Bước giá hàng hoá phái sinh là công cụ xác định mức giá tối thiểu mà giá của hợp đồng phái sinh hoặc tương lai hàng hoá có thể thay đổi. Bước giá có thể giúp hạn chế những biến động giá nhỏ không cần thiết và giữ cho thị trường hoạt động một cách có trật tự và hiệu quả. Vậy cụ thể bước giá hàng hoá phái sinh là gì? Hãy cùng SACT tìm hiểu qua bài viết dưới đây!
Bước giá hàng hoá phái sinh là gì?
Bước giá là mức chênh lệch tối thiểu giữa giá của lần trả giá sau và giá của lần trả giá liền kề trước đó. Điều này có tác động đáng kể trong việc quy định cách thức giá biến động và tạo sự linh hoạt trong thị trường tài sản.
Bước giá trong giao dịch hàng hoá phái sinh là mức chênh lệch tối thiểu mà giá của hợp đồng phái sinh hàng hoá có thể thay đổi. Nó được quy định bởi sàn giao dịch và là một yếu tố quan trọng trong việc điều chỉnh cách thức giá biến động và quản lý rủi ro trong thị trường phái sinh.
Bước giá giúp xác định mức giá tối thiểu mà giá của hợp đồng phái sinh hàng hoá có thể biến đổi trong mỗi lần giao dịch. Khi giá thay đổi một khoảng bằng hoặc lớn hơn bước giá, giá mới được ghi nhận và cập nhật. Điều này tạo ra các mức giá rõ ràng và dễ nhận biết trong thị trường phái sinh.
Ví dụ: Nếu bước giá của hợp đồng tương lai dầu Brent là 0.01 USD, điều này có nghĩa là giá của hợp đồng phái sinh sẽ biến đổi thành từng bước 0.01 USD. Nếu giá dầu Brent tăng từ 75.50 USD lên 75.51 USD, điều này đồng nghĩa với việc giá đã tăng một bước giá. Tương tự, nếu giá giảm từ 75.51 USD xuống 75.49 USD, giá đã giảm đi một bước giá.
Công thức tính bước giá hàng hoá phái sinh
Giá trị tương ứng với bước giá = Độ lớn hợp đồng x Đơn vị yết giá x Bước giá tối thiểu
Độ lớn hợp đồng: Đây là số lượng hợp đồng phái sinh bạn đang giao dịch.
Đơn vị yết giá: Đây là đơn vị tiền tệ hoặc đơn vị đo lường được sử dụng để giao dịch hợp đồng phái sinh. Ví dụ, trong giao dịch dầu Brent, đơn vị yết giá có thể là USD.
Bước giá tối thiểu: Đây là sự thay đổi tối thiểu mà giá của hợp đồng phái sinh cần thay đổi để tạo ra một sự thay đổi tối thiểu tại giá chênh lệch giữa giá mua và giá bán.
Ví dụ:
- Nhà đầu tư đang giao dịch 5 hợp đồng phái sinh dầu Brent với đơn vị yết giá là USD và bước giá tối thiểu là 0.01 USD.
- Giá trị tương ứng với bước giá = 5 (độ lớn hợp đồng) x 1 (USD) x 0.01 (bước giá tối thiểu) = 0.05 USD.
- Điều này có nghĩa là khi giá dầu Brent tăng thêm 0.01 USD, giá trị của hợp đồng của nhà đầu tư sẽ tăng thêm 0.05 USD. Tương tự, khi giá giảm đi 0.01 USD, giá trị của hợp đồng sẽ giảm đi 0.05 USD.
Tham khảo ngay: Các loại phí giao dịch hàng hoá phái sinh chi tiết nhất 2024
Đặc điểm của bước giá hàng hoá phái sinh
Bước giá hàng hoá phái sinh sẽ được tìm thấy trong “Đặc tả hợp đồng“. Tuỳ thuộc vào mặt hàng khác nhau sẽ có những mức giá riêng biệt theo từng loại hợp đồng. Đối với giao dịch hàng hoá sẽ bao gồm bước giá năng lượng, nông sản, kim loại và nguyên liệu.
Bước giá hàng hoá phái sinh: Mặt hàng năng lượng
| Mặt hàng | Bước giá |
| Dầu ít lưu huỳnh | 0.25 USD / tấn |
| Dầu thô Brent | 0.01 USD / thùng |
| Dầu thô MINI | 0.025 USD / thùng |
| Dầu WTI | 0.01 USD / thùng |
| Khí tự nhiên | 0.001 USD / mmBtu |
| Xăng pha chế | 0.0001 USD / gallon |
Xem thêm: Công nghiệp năng lượng gồm những ngành nào? Ngành nào nổi bật nhất?
Bước giá hàng hoá phái sinh: Mặt hàng nông sản
| Mặt hàng | Bước giá |
| Dầu đậu tương CBOT | 0.01 cent / pound |
| Đậu tương CBOT | 0.25 cent / giạ |
| Đậu tương MINI | 0.125 cent / giạ |
| Gạo thô CBOT | 0.5 cent / cwt |
| Khô đậu tương | 0.1 USD / tấn thiếu |
| Lúa mì CBOT | 0.25 cent / giạ |
| Lúa mì KANSAS CBOT | 0.25 cent / giạ |
| Lúa mì MINI | 0.125 cent / giạ |
| Ngô | 0.25 cent / giạ |
| Ngô MINI | 0.125 cent / giạ |
Có thể bạn quan tâm: Giá trừ lùi cà phê là gì?
Bước giá hàng hoá phái sinh: Mặt hàng nguyên liệu công nghiệp
| Mặt hàng | Bước giá |
| Ca cao | 1 USD / tấn |
| Cao su RSS3 TOCOM | 0.1 JPY / kg |
| Cao su TSR20 | 0.1 cent / kg |
| Cà phê ARABICA | 0.05 cent / pound |
| Cà phê ROBUSTA | 1 USD / tấn |
| Cà phê ROBUSTA ICE EU | 1 USD / tấn |
| Cotton ICE US | 0.01 cent / pound |
| Dầu cọ thô | 1 MYR / tấn |
| Đường 11 ICE US | 0.01 cent / pound |
| Đường trắng ICE EU | 0.1 USD / tấn |
Bước giá hàng hoá phái sinh: Mặt hàng kim loại
| Mặt hàng | Bước giá |
| Bạc COMEX | 0.005 USD / troy ounce |
| Bạch kim | 0.1 USD / troy ounce |
| Đồng | 0.0005 USD / pound |
| Quặng sắt 62% Fe – SGX | 0.01 USD / tấn |
Vai trò của bước giá hàng hoá phái sinh
- Tính minh bạch: Bước giá giúp xác định mức giá tối thiểu mà giá của hợp đồng phái sinh hàng hoá có thể biến đổi. Điều này tạo ra các mức giá rõ ràng và dễ nhận biết trong thị trường hàng hoá, giúp đảm bảo tính minh bạch và công bằng trong giao dịch.
- Dễ dàng quản lý rủi ro: Bước giá là một công cụ quan trọng để quản lý rủi ro trong giao dịch hàng hoá. Nhà đầu tư có thể đặt điểm cắt lỗ (stop-loss) hoặc điểm chốt lời (take-profit) dựa trên bước giá, giúp hạn chế lỗ và tối đa hóa lợi nhuận.
- Giới hạn biến động giá nhỏ: Bước giá giới hạn biến động giá nhỏ, ngăn chặn việc giá thay đổi quá nhanh và giúp duy trì tính ổn định của thị trường. Điều này làm giảm sự dao động không cần thiết và tạo ra môi trường giao dịch ổn định hơn.
- Tạo sự linh hoạt và thanh khoản: Bước giá giúp tạo ra các mức giá rõ ràng và dễ nhận biết, hỗ trợ việc tìm người mua và người bán trong thị trường. Điều này làm tăng thanh khoản và cải thiện tính thanh toán của giao dịch.
- Hỗ trợ định giá tài sản: Bước giá giúp xác định mức giá tối thiểu mà giá của hợp đồng phái sinh hàng hoá có thể thay đổi. Điều này giúp định giá tài sản một cách rõ ràng và hiệu quả, giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định thông minh và chính xác.
Kết luận
Bước giá hàng hoá phái sinh là một yếu tố quan trọng trong giao dịch hàng hoá phái sinh, đóng vai trò quyết định trong việc xác định giá trị tối thiểu mà giá có thể thay đổi. Hiểu rõ và sử dụng bước giá một cách hiệu quả sẽ giúp nhà đầu tư tăng cơ hội thành công và hạn chế rủi ro trong thị trường này.
Để có thể cập nhật thêm những kiến thức về đầu tư hàng hoá, giao dịch hàng hoá cơ bản. Hãy theo dõi hoặc liên hệ với Công ty cổ phần giao dịch hàng hoá Đông Nam Á (SACT) để được giải đáp những thắc mắc.