Đầu tư hàng hóa phái sinh là gì mà được nhà đầu tư coi như là nơi trú gần trong bối cảnh suy thoái kinh tế hiện nay. Với sự phát triển của nền kinh tế và sự gia tăng của các sản phẩm phái sinh, thị trường này đã thu hút được sự quan tâm của những nhà đầu tư và nhà giao dịch trên toàn cầu. Trong bài viết này, giao dịch hàng hóa Đông Nam Á sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về khái niệm và ưu nhược điểm khi đầu tư phái sinh hàng hóa.
Hàng hóa phái sinh là gì
Đầu tư hàng hóa phái sinh là hình thức giao dịch hàng hóa thông qua các hợp đồng tài chính dựa trên biến động giá cả của hàng hóa trên sở giao dịch hàng hóa Việt Nam (MXV) như nông sản, kim loại, năng lượng, nguyên liệu công nghiệp. Điều đặc biệt về phái sinh hàng hóa là chúng không đòi hỏi sự sở hữu trực tiếp của sản phẩm vật lý. Thay vào đó, các nhà đầu tư tham gia giao dịch các hợp đồng này dựa trên ước tính về giá cả tương lai của hàng hóa.
Đầu tư hàng hóa phái sinh cung cấp cho nhà đầu tư một cơ hội để tận dụng biến động giá cả của hàng hóa mà không cần sở hữu trực tiếp sản phẩm đó. Nhờ đó, nhà đầu tư có thể tiếp cận và tham gia vào thị trường hàng hóa một cách linh hoạt và hiệu quả hơn.
Danh mục sản phẩm đầu tư hàng hóa
Hàng hóa phái sinh cung cấp cho nhà đầu tư một loạt các sản phẩm độc đáo để đa dạng hóa danh mục đầu tư. Dưới đây là một số sản phẩm hàng hóa phái sinh quan trọng mà SACT muốn giới thiệu với bạn.
Dựa vào sự đa dạng và linh hoạt của các sản phẩm hàng hóa phái sinh, nhà đầu tư có thể lựa chọn phù hợp với mục tiêu đầu tư và sự hiểu biết của mình. Tại thị trường hàng hoá phái sinh có 4 nhóm hàng hóa cụ thể như sau:
Nhóm Kim loại
Giao dịch Kim loại, đặc biệt là kim loại quý như vàng, bạc, platina, và palladium, là một phần quan trọng của thị trường hàng hóa. Các sản phẩm này được giao dịch rộng rãi trên toàn thế giới và có giá cả phụ thuộc vào nhu cầu và cung cấp toàn cầu, cũng như những yếu tố kinh tế khác.
Trong đầu tư hàng hóa, nhóm hàng hóa kim loại đóng vai trò quan trọng và có sự đa dạng về sản phẩm giao dịch. Các loại kim loại được phép giao dịch trong đầu tư hàng hóa bao gồm:
- Vàng: Vàng được xem là kim loại quý và có giá trị cao. Vàng thường được sử dụng như một cách bảo vệ giá trị và lưu trữ tài sản. Việc giao dịch và đầu tư vào vàng thường được thực hiện thông qua hợp đồng tương lai và các sản phẩm tài chính liên quan.
- Bạc: Bạc là một kim loại quý khác có giá trị vàng bạc. Nó có ứng dụng rộng trong công nghiệp, trang sức và đồ trang trí. Giao dịch bạc cũng thường được thực hiện thông qua hợp đồng tương lai và các công cụ tài chính liên quan.
- Đồng: Đồng LME là một kim loại công nghiệp quan trọng và được sử dụng rộng rãi trong ngành điện, xây dựng và sản xuất ô tô. Giao dịch đồng thường được thực hiện thông qua hợp đồng tương lai và các sản phẩm tài chính liên quan.
- Nhôm: Nhôm LME là một kim loại nhẹ, dẻo và chống ăn mòn, thường được sử dụng trong ngành công nghiệp, xây dựng và đồ gia dụng. Giao dịch nhôm thường được thực hiện thông qua hợp đồng tương lai và các công cụ tài chính liên quan.
- Kẽm: Kẽm LME là một kim loại có khả năng chống ăn mòn cao và được sử dụng trong ngành công nghiệp kim loại và xây dựng. Giao dịch kẽm thường được thực hiện thông qua hợp đồng tương lai và các công cụ tài chính liên quan.
Ngoài ra, các loại kim loại khác như niken, thiếc, chì và platina cũng có thể được giao dịch trong đầu tư hàng hóa tùy thuộc vào sàn giao dịch và sản phẩm tài chính cụ thể. Giao dịch hàng hóa kim loại cung cấp cơ hội đầu tư và phòng ngừa rủi ro trên thị trường hàng hóa và thường được quan tâm bởi các nhà đầu tư chuyên nghiệp và cá nhân.
Nhóm nguyên liệu công nghiệp
Nguyên liệu công nghiệp, bao gồm thép, đồng, nhôm và nhiều loại khác, là một phần lớn khác của thị trường hàng hóa. Giá cả của những nguyên liệu này thường phản ánh tình hình kinh tế toàn cầu, vì chúng là những yếu tố quan trọng trong quá trình sản xuất và xây dựng.
Nhóm hàng hóa nguyên liệu công nghiệp trong đầu tư hàng hóa bao gồm một số sản phẩm quan trọng được sử dụng trong các ngành công nghiệp và sản xuất. Dưới đây là một số sản phẩm trong nhóm hàng hóa này:
- Cà phê: Cà phê gồm 2 loại Robusta và Arabica là một loại sản phẩm nông nghiệp quan trọng và được tiêu thụ rộng rãi trên toàn cầu. Cà phê được trồng ở nhiều quốc gia khác nhau và có nhiều loại, bao gồm cà phê Arabica và cà phê Robusta. Đầu tư vào cà phê có thể được thực hiện thông qua các hợp đồng tương lai và công cụ tài chính liên quan.
- Bông sợi: Bông sợi là một loại cây nông nghiệp và được sử dụng để sản xuất đường mía. Đường mía là một loại nguyên liệu quan trọng trong ngành thực phẩm và đồ uống. Đầu tư vào bông sợi có thể được thực hiện thông qua các hợp đồng tương lai và công cụ tài chính liên quan.
- Cao su: Cao su gồm TRS20 và RSS3 là một nguyên liệu quan trọng trong công nghiệp và được sử dụng để sản xuất các sản phẩm cao su như lốp xe, đồ gắn kết và các sản phẩm công nghiệp khác. Cao su được trồng ở nhiều quốc gia và đầu tư vào cao su cũng có thể được thực hiện thông qua các hợp đồng tương lai và công cụ tài chính liên quan.
- Ca cao: Ca cao là một nguyên liệu quan trọng trong ngành sản xuất chocolate và được sử dụng trong các sản phẩm thực phẩm và đồ uống. Ca cao được trồng ở các vùng nhiệt đới và đầu tư vào ca cao cũng có thể được thực hiện thông qua các hợp đồng tương lai và công cụ tài chính liên quan.
Nhóm hàng hóa nguyên liệu công nghiệp này mang đến cơ hội đầu tư và phòng ngừa rủi ro trong lĩnh vực công nghiệp và sản xuất. Việc đầu tư vào nhóm này đòi hỏi sự hiểu biết về thị trường, các yếu tố cung cầu và tình hình kinh tế toàn cầu liên quan đến các nguyên liệu công nghiệp này.
Bạn đang muốn tham gia đầu tư vào thị trường hàng hóa? Bạn chưa biết cách mở tài khoản cũng như lên kế hoạch đầu tư? Hãy để SACT tư vấn cho bạn!
Nhóm Nông sản
Các sản phẩm nông nghiệp, từ lương thực như ngô, lúa mì, và đậu tương, đến các sản phẩm khác như cà phê, đường, và bông, cũng được giao dịch rộng rãi trên thị trường hàng hóa phái sinh. Những yếu tố như thời tiết, thị trường xuất khẩu, và các yếu tố kinh tế khác đều có ảnh hưởng lớn đến giá cả của những sản phẩm này.
Nhóm hàng hóa nông sản là một phân nhóm quan trọng trong đầu tư hàng hóa và bao gồm các sản phẩm nông nghiệp được giao dịch trên thị trường hàng hóa. Dưới đây là một số loại hàng hóa nông sản phổ biến được phép giao dịch trong đầu tư hàng hóa:
- Cà phê: Cà phê là một trong những mặt hàng nông sản quan trọng nhất và có nhu cầu tiêu thụ lớn trên toàn cầu. Cà phê được trồng ở nhiều quốc gia trên thế giới, với các loại chính bao gồm cà phê Arabica và cà phê Robusta. Giao dịch cà phê thường được thực hiện thông qua hợp đồng tương lai và các công cụ tài chính liên quan.
- Ngô: Được ứng dụng trong ngành sản xuất lương thực làm thức ăn chính cho con người và thức ăn gia súc. Giao dịch ngô thường được thực hiện thông qua hợp đồng tương lai và các công cụ tài chính liên quan.
- Hạt cacao: Hạt cacao là thành phần chính của sản xuất chocolate và có nhu cầu tiêu thụ lớn trên thế giới. Các quốc gia chủ yếu trồng cacao bao gồm Ghana, Côte d’Ivoire và Indonesia. Giao dịch hạt cacao thường được thực hiện thông qua hợp đồng tương lai và các công cụ tài chính liên quan.
- Đường: Đường là một loại sản phẩm từ mía đường hoặc cây củ dền. Nó được sử dụng rộng rãi trong ngành công nghiệp thực phẩm và đồ uống. Giao dịch đường thường được thực hiện thông qua hợp đồng tương lai và các công cụ tài chính liên quan.
- Lúa mì: Đây là nguồn cung cấp lương thực chủ yếu cho con người chỉ sau ngô và gạo. Lúa mì được ứng dụng trong các lĩnh vực sản xuất bánh mì, bột mì, các loại bia rượu, bánh kẹo. Mặt hàng được giao dịch chủ yếu đó là lúa mì Kansas.
- Đậu tương: Gồm khô đậu tương và dầu đậu tương.
- Gạo thô: Là mặt hàng chủ đạo trong đầu tư nông sản. Trong đó 3 nước Việt Nam, Thái Lan và Ấn Độ là các cường quốc về xuất khẩu gạo và có ảnh hưởng trực tiếp tới giá gạo thô trên toàn cầu.
Nhóm hàng hóa nông sản cung cấp cơ hội đầu tư và phòng ngừa rủi ro trong lĩnh vực nông nghiệp và ngành thực phẩm. Đầu tư vào nhóm này đòi hỏi hiểu biết về thị trường nông nghiệp, các yếu tố thời tiết, chính sách nông nghiệp và các yếu tố kỹ thuật.
Nhóm Năng lượng
Phân khúc hàng hóa năng lượng, bao gồm dầu mỏ, gas tự nhiên, và than, là một phần không thể thiếu của thị trường hàng hóa. Giá cả của những nguồn năng lượng này được xác định bởi nhu cầu toàn cầu, cung cấp, và các yếu tố chính trị.
Nhóm hàng hóa năng lượng là một phân nhóm quan trọng trong đầu tư hàng hóa và bao gồm các nguồn năng lượng cần thiết cho sản xuất và vận hành trong các ngành công nghiệp và tiêu dùng. Dưới đây là một số loại hàng hóa năng lượng phổ biến được phép giao dịch trong đầu tư hàng hóa:
- Dầu Brent: Dầu Brent là một loại dầu thô quan trọng và được sản xuất từ các giếng dầu ở Biển Bắc. Nó được sử dụng rộng rãi trong việc sản xuất xăng, dầu diesel và các sản phẩm dầu mỏ khác. Giao dịch dầu Brent thường được thực hiện thông qua các hợp đồng tương lai và các công cụ tài chính liên quan.
- Khí tự nhiên: Khí tự nhiên là một nguồn năng lượng sạch và phổ biến được sử dụng trong ngành công nghiệp, nhiệt điện và hộ gia đình. Giao dịch khí tự nhiên thường được thực hiện thông qua các hợp đồng tương lai và các công cụ tài chính liên quan.
- Dầu WTI: Dầu WTI là một loại dầu thô phổ biến được khai thác từ khu vực Texas và các tiểu bang lân cận ở Mỹ. Nó là một trong những tiêu chuẩn quốc tế cho dầu thô và được sử dụng rộng rãi trong việc giao dịch và định giá dầu thô trên thị trường. Giao dịch dầu WTI cũng thường được thực hiện thông qua các hợp đồng tương lai và các công cụ tài chính liên quan.
- Dầu ít lưu huỳnh: Dầu ít lưu huỳnh là một loại nhiên liệu dầu có hàm lượng lưu huỳnh thấp. Nó thường được sử dụng trong ngành công nghiệp vận tải và các ứng dụng liên quan đến đốt cháy. Giao dịch dầu ít lưu huỳnh thường được thực hiện thông qua các hợp đồng tương lai và các công cụ tài chính liên quan.
- Xăng pha chế: Là loại chất lỏng được sinh ra từ quá trình tinh luyện dầu thô. Xăng pha chế thường được ứng dụng làm nhiên liệu trong các động cơ đốt trong như: ô tô, máy bay, tàu hỏa…
Nhóm hàng hóa năng lượng này đóng vai trò quan trọng trong đầu tư hàng hóa và cung cấp cơ hội đầu tư và phòng ngừa rủi ro trong lĩnh vực năng lượng. Việc đầu tư vào nhóm này đòi hỏi hiểu biết về thị trường năng lượng, sự ảnh hưởng của yếu tố kinh tế và chính trị, cùng với các yếu tố kỹ thuật liên quan.
Ưu điểm của đầu tư hàng hóa phái sinh
Khi hiểu bản chất hàng hóa phái sinh là gì bạn sẽ thấy ưu điểm chính của việc đầu tư vào hàng hóa phái sinh là khả năng đảm bảo giá trong tương lai, giúp giảm thiểu rủi ro biến động giá. Đối với các nhà sản xuất và tiêu dùng, việc này giúp họ lên kế hoạch sản xuất và tiêu dùng tốt hơn.
Ngoài ra, thị trường hàng hóa phái sinh cũng cung cấp một cơ hội cho các nhà đầu tư để đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ, bởi vì hàng hóa thường có mối tương quan thấp với các tài sản khác như cổ phiếu và trái phiếu.
Đầu tư hàng hóa phái sinh mang đến nhiều ưu điểm hấp dẫn cho nhà đầu tư. Dưới đây là một tóm tắt về những ưu điểm quan trọng của đầu tư hàng hóa phái sinh:
- Tính thanh khoản cao: Tính thanh khoản của hàng hóa phái sinh vô cùng cao. Bởi vì thị trường này rộng khắp thế giới. Thời gian giao dịch tùy theo loại mặt hàng. Thường giao động từ 8 tiếng – 18 tiếng/ ngày.
- Vốn ít: có mức ký quỹ cao hơn hẳn so với các kênh đầu tư truyền thống. Không cần quá nhiều vốn để tham gia đầu tư.
- Giao dịch 2 chiều: Thị trường hàng hóa phái sinh cho phép nhà đầu tư giao dịch mua bán hai chiều. Nên vẫn kiếm tiền được ngay cả khi thị trường tăng hay giảm. Có thể liên tục mở và đóng vị thế (tức mua hoặc bán) trong phiên giao dịch. Để tạo ra cơ hội kiếm lợi nhuận dựa trên biến động của thị trường.
- Độ rủi ro thấp: Mức độ biến động của thị trường này chỉ ở mức nhẹ. nếu là người có khả năng phân tích kỹ thuật tốt. Thì việc gia tăng lợi nhuận sẽ trở nên dễ dàng hơn so với những thị trường khác.
- Giao dịch dễ dàng: Thời gian giao dịch suốt 24/5, nghỉ vào hai ngày cuối tuần. Nên có thể thực hiện bất cứ lúc nào trong 5 ngày.
- Minh bạch về pháp lý: Giao dịch hàng hóa phái sinh được Bộ Công Thương cấp phép. Bà công nhận hợp pháp tại Việt Nam. Cụ thể, Sở Giao dịch hàng hóa Việt Nam hoạt động theo giấy phép sửa đổi bổ sung số 486/GP-BCT. Do Bộ Công Thương cấp ngày 08/06/2018.
Tuy nhiên, việc đầu tư hàng hóa phái sinh cũng có rủi ro, và yêu cầu sự hiểu biết về thị trường và phân tích tài chính. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ về các sản phẩm và quy tắc giao dịch của thị trường hàng hóa phái sinh trước khi tham gia. Xem chi tiết thêm về: Ưu điểm thị trường hàng hóa phái sinh
Rủi ro khi đầu tư hàng hóa phái sinh
Như mọi hình thức đầu tư khác, việc đầu tư vào hàng hóa phái sinh cũng tiềm ẩn rủi ro. Một trong những rủi ro chính là biến động giá. Giá cả hàng hóa có thể biến đổi mạnh mẽ do nhiều yếu tố, từ thời tiết đến chính sách kinh tế.
Ngoài ra, đầu tư vào các công cụ phái sinh cũng đòi hỏi kiến thức và kỹ năng đặc biệt. Đối với những người mới học, việc hiểu rõ về thị trường và các công cụ giao dịch có thể là một thách thức.
Đầu tư hàng hóa phái sinh mang theo một số rủi ro cần được nhà đầu tư lưu ý. Dưới đây là một số rủi ro phổ biến khi đầu tư hàng hóa phái sinh:
- Rủi ro giá cả: Thị trường hàng hóa phái sinh có biến động giá cả lớn, do đó nhà đầu tư phải đối mặt với rủi ro giá cả. Các yếu tố như cung cầu, tình hình kinh tế toàn cầu, yếu tố thời tiết và sự biến động của các thị trường tài chính có thể ảnh hưởng đáng kể đến giá cả hàng hóa. Nhà đầu tư cần hiểu và theo dõi kỹ lưỡng các yếu tố này để đưa ra quyết định đầu tư thông minh.
- Rủi ro thanh khoản: Một rủi ro khác của đầu tư hàng hóa phái sinh là rủi ro thanh khoản. Thị trường hàng hóa phái sinh có thể không luôn luôn có đủ thanh khoản, đặc biệt đối với các sản phẩm ít được giao dịch. Điều này có thể khiến việc mua bán hàng hóa phái sinh trở nên khó khăn hoặc dẫn đến độ trượt giá cao khi thực hiện giao dịch.
- Rủi ro hệ thống: Đầu tư hàng hóa phái sinh cũng đối mặt với rủi ro hệ thống, tức là rủi ro phát sinh từ các yếu tố không liên quan trực tiếp đến hàng hóa. Ví dụ, sự suy thoái kinh tế toàn cầu, khủng hoảng tài chính hoặc biến động lớn trên thị trường tài chính có thể ảnh hưởng đến giá cả hàng hóa phái sinh.
- Rủi ro liên quan đến đòn bẩy: Giao dịch hàng hóa phái sinh thường liên quan đến việc sử dụng đòn bẩy, điều này có thể tăng cơ hội sinh lời nhưng cũng tăng rủi ro. Việc sử dụng đòn bẩy có thể làm tăng mức lợi nhuận tiềm năng, nhưng cũng có thể gây thua lỗ lớn nếu thị trường di chuyển ngược lại.
- Rủi ro hệ thống giao dịch: Hệ thống giao dịch hàng hóa phái sinh có thể gặp phải các rủi ro kỹ thuật và hệ thống. Sự cố kỹ thuật hoặc gián đoạn trong hệ thống giao dịch có thể ảnh hưởng đến khả năng thực hiện giao dịch và quản lý rủi ro.
Để giảm thiểu rủi ro khi đầu tư hàng hóa phái sinh, nhà đầu tư nên nghiên cứu và hiểu rõ về thị trường, sử dụng các công cụ phân tích và quản lý rủi ro một cách cẩn thận. Đồng thời, nắm bắt thông tin và xu hướng thị trường là điều quan trọng để đưa ra quyết định đầu tư thông minh. Tham khảo: Nhược điểm của thị trường hàng hóa là gì
So sánh đầu tư hàng hóa và đầu tư chứng khoán
So sánh đầu tư hàng hóa và đầu tư chứng khoán là một cách tốt để hiểu rõ hơn về ưu và nhược điểm của mỗi hình thức. Dưới đây là một bảng so sánh với 8 tiêu chí đánh giá:
| Tiêu chí | Đầu tư hàng hóa | Đầu tư chứng khoán |
| ⚡Biến động giá | Cao | Trung bình |
| ⚡Rủi ro | Cao | Trung bình |
| ⚡Tiềm năng lợi nhuận | Cao | Trung bình |
| ⚡Đòi hỏi kiến thức | Cao | Trung bình |
| ⚡Khả năng đa dạng hóa | Cao | Trung bình |
| ⚡Thời gian đầu tư | Ngắn hạn | Dài hạn |
| ⚡Khả năng thanh khoản | Cao | Cao |
| ⚡Đòi hỏi theo dõi thường xuyên | Cao | Thấp |
- Dầu WTI, dầu WTI mini, dầu WTi micro, Dầu Brent, Dầu Brent mini, Dầu ít lưu huỳnh
- Khí tự nhiên, Khí tự nhiên mini
- Xăng pha chế
Tuy nhiên, tại Việt Nam chưa có hình thức giao nhận hàng hóa. Nhà đầu tư chỉ có thể đầu tư qua các hợp đồng mua bán hàng hóa chứ không thể nhận hàng.
Bảng phí giao dịch hàng hóa phái sinh
| SẢN PHẨM | MÃ HÀNG HÓA | NHÓM HÀNG HÓA | TỔNG PHÍ/LOT (VNĐ) | BƯỚC GIÁ | ĐỘ LỚN HỢP ĐỒNG |
| Ngô CBOT | ZCE | Nông sản | 350.000 | – Bước giá: 0.25 cent/giạ– 1 bước nhảy giá KH sẽ lời/lỗ 50$ | 5,000 giạ |
| Ngô mini CBOT | XC | Nông sản | 300.000 | – Bước giá: 0.125 cent/giạ– 1 bước nhảy giá KH sẽ lời/lỗ 10$ | 1,000 giạ |
| Đậu tương CBOT | ZSE | Nông sản | 350.000 | – Bước giá: 0.25 cent/giạ– 1 bước nhảy giá KH sẽ lời/lỗ 50$ | 5,000 giạ |
| Đậu tương mini CBOT | XB | Nông sản | 300.000 | – Bước giá: 0.125 cent/giạ– 1 bước nhảy giá KH sẽ lời/lỗ 10$ | 1,000 giạ |
| Dầu đậu tương CBOT | ZLE | Nông sản | 350.000 | – Bước giá: 0.01 cent/pound– 1 bước nhảy giá KH sẽ lời/lỗ 600$ | 60,000 pound |
| Khô đậu tương CBOT | ZME | Nông sản | 350.000 | – Bước giá: 0.1 USD/tấn– 1 bước nhảy giá KH sẽ lời/lỗ 100$ | 100 tấn thiếu |
| Lúa mì CBOT | ZWA | Nông sản | 350.000 | – Bước giá: 0.25 cent/giạ– 1 bước nhảy giá KH sẽ lời/lỗ 50$ | 5,000 giạ |
| Lúa mì mini CBOT | XW | Nông sản | 300.000 | – Bước giá: 0.125 USD/tấn– 1 bước nhảy giá KH sẽ lời/lỗ 10$ | 1,000 giạ |
| Gạo thô CBOT | ZRE | Nông sản | 350.000 | – Bước giá: 0,5 cent / cwt– 1 bước nhảy giá KH sẽ lời/ lỗ 2000$ | 2000 cwt (91 tấn)/LOT |
| Lúa mì Kansas CBOT | KWE | Nông sản | 350.000 | – Bước giá: 0,25 cent / giạ– 1 bước nhảy giá KH sẽ lời/ lỗ 50$ | 5000 giạ/LOT |
| Cà phê Robusta ICE EU | LRC | Nguyên liệu công nghiệp | 350.000 | – Bước giá: 1 USD/tấn– 1 bước nhảy giá KH sẽ lời/lỗ 10$ | 10 Tấn |
| Cà phê Arabica ICE US | KCE | Nguyên liệu công nghiệp | 350.000 | – Bước giá: 0.05 cent/pound– 1 bước nhảy giá KH sẽ lời/lỗ 375$ | 37,500 Pound |
| Cao su RSS3 TOCOM | TRU | Nguyên liệu công nghiệp | 350.000 | – Bước giá: 0.1 JPY/kg– 1 bước nhảy giá KH sẽ lời/lỗ 5000JPY | 5,000 Kg |
| Bông ICE US | CTE | Nguyên liệu công nghiệp | 350.000 | – Bước giá: 0.01 cent/pound– 1 bước nhảy giá KH sẽ lời/lỗ 500$ | 50,000 Pound |
| Cacao ICE US | CCE | Nguyên liệu công nghiệp | 350.000 | – Bước giá: 1 USD/tấn– 1 bước nhảy về giá KH sẽ lời/lỗ 10$ | 10 Tấn thiếu |
| Cao su TSR20 SGX | ZFT | Nguyên liệu công nghiệp | 350.000 | – Bước giá: 0.1 cent/kg– 1 bước nhảy giá KH sẽ lời/lỗ 10$ | 5 Tấn |
| Đường ICE US | SBE | Nguyên liệu công nghiệp | 350.000 | – Bước giá: 0.01 cent/pound– 1 bước nhảy giá KH sẽ lời/lỗ 1.120$ | 112,000 Pound |
| Dầu Cọ Thô | MPO | Nguyên liệu công nghiệp | 350.000 | – Bước giá: 01 MYR / tấn– 1 bước nhảy giá KH sẽ lời/lỗ: 25 MYR | 25 tấn / lot |
| Đường trắng | QW | Nguyên liệu công nghiệp | 350.000 | – Bước giá:10 cents / tấn (0.1 USD / tấn)– 1 bước nhảy giá KH sẽ lời/lỗ: 50$ | 50 tấn / lot |
| Bạch kim NYMEX | PLE | Kim loại | 350.000 | – Bước giá: 0.1 USD/ troy ounces– 1 bước nhảy giá KH sẽ lời/lỗ 50$ | 50 Troy Ounce |
| Bạc COMEX | SIE | Kim loại | 350.000 | – Bước giá: 0.005 USD/ troy ounces– 1 bước nhảy giá KH sẽ lời/lỗ 5.000$ | 5,000 Troy Ounce |
| Đồng COMEX | CPE | Kim loại | 350.000 | – Bước giá: 0.0005 USD/pound– 1 bước nhảy giá KH sẽ lời/lỗ 25.000$ | 25,000 pound |
| Quặng sắt SGX | FEF | Kim loại | 350.000 | – Bước giá: 0.01 USD/tấn– 1 bước nhảy giá KH sẽ lời/lỗ 100$ | 100 Tấn |
| Đồng LME | LDKZ/ CAD | Kim loại | 700.000 | Bước giá: 0.50 USD / tấn | 25 tấn / lot |
| Nhôm LME | LALZI AHD | Kim loại | 700.000 | Bước giá: 0.50 USD / tấn | 25 tấn / lot |
| Chì LME | LEDZ/PBD | Kim loại | 700.000 | Bước giá: 0.50 USD / tấn | 25 tấn / lot (± 2%) |
| Thiếc LME | LTIZ/ SND | Kim loại | 700.000 | Bước giá: 5 USD / tấn | 5 tấn / lot (± 2%) |
| Kẽm LME | LZHZI ZDS | Kim loại | 700.000 | Bước giá: 0.50 USD / tấn | 25 tấn / lot (± 2%) |
| Niken LME | LNIZ / NID | Kim loại | 700.000 | Bước giá: 5 USD / tấn | 6 tấn / lot (± 2%) |
| Dầu WTI mini NYMEX | NQM | Năng lượng | 350.000 | – Bước giá: 0.025 USD/thùng– 1 bước nhảy giá KH sẽ lời/lỗ 500$ | 500 Thùng |
| Dầu WTI NYMEX | CLE | Năng lượng | 350.000 | – Bước giá: 0.01 USD/thùng– 1 bước nhảy giá KH sẽ lời/lỗ 1000$ | 1,000 Thùng |
| Khí tự nhiên NYMEX | NGE | Năng lượng | 350.000 | – Bước giá: 0.001 USD/MMBtu– 1 bước nhảy giá KH sẽ lời/lỗ 10000$ | 10,000 MMBtu |
| Dầu Brent ICE EU | QO | Năng lượng | 350.000 | – Bước giá: 0.01 USD/thùng– 1 bước nhảy giá KH sẽ lời/lỗ 1000$ | 1,000 Thùng |
| Dầu ít lưu huỳnh ICE EU | QP | Năng lượng | 350.000 | – Bước giá: 0.25 USD/tấn– 1 bước nhảy giá KH sẽ lời/lỗ 100$ | 100 Tấn |
| Xăng pha chế NYMEX | RBE | Năng lượng | 350.000 | – Bước giá: 0.0001 USD/gallon – 1 bước nhảy giá KH sẽ lời/lỗ 42000$ |
42,000 Gallon |
Các loại hợp đồng trong đầu tư phái sinh hàng hóa
Cách giao dịch trong đầu tư hàng hóa phái sinh là gì? Dưới đây là 4 loại hợp đồng được sử dụng phổ biến trong thị trường hàng hóa bao gồm:
Hợp đồng kỳ hạn
Hợp đồng kỳ hạn (forward contract) là một loại hợp đồng mua hay bán tài sản cơ sở theo một số lượng xác định tại một thời điểm nhất định trong tương lai với một mức giá đã được xác định ngay tại thời điểm thỏa thuận hợp đồng
Hiện nay, hợp đồng kỳ hạn có 6 loại hợp đồng phổ biến sau:
- Hợp đồng kỳ hạn cổ phiếu (equity forward contract): Đây là loại hợp đồng kỳ hạn mà tài sản cơ sở trong hợp đồng là cổ phiếu.
- Hợp đồng kỳ hạn trái phiếu (forward contract on bond): Đây là loại hợp đồng kỳ hạn mà tài sản cơ sở trong hợp đồng là trái phiếu.
- Hợp đồng kỳ hạn hàng hóa (commodity forward): Đây là loại hợp đồng kỳ hạn mà tài sản cơ sở trong hợp đồng là các loại hàng hóa thực như lúa, gạo, lúa mỳ, điều, cà phê, dầu thô…..
- Hợp đồng giao dịch tiền tệ kỳ hạn (currency forward contract): Đây là hợp đồng kỳ hạn mà trong đó hai bên cam kết sẽ mua/bán với nhau một lượng ngoại tệ theo một tỷ giá đã được xác định, vào một thời điểm đã được xác định trong tương lai.
- Hợp đồng lãi suất kỳ hạn (forward rate agreement- FRA): Đây là hợp đồng mà hai bên đồng ý lãi suất sẽ trả được vào một ngày thanh toán trong tương lai.
- Hợp đồng kỳ hạn không giao dịch (non-deliverable forward – NDF): Đây là loại hợp đồng kỳ hạn được thực hiện bằng thỏa thuận giao dịch tiền mặt thay vì giao nhận tài sản gốc.
Hợp đồng tương lai
Là thỏa thuận giữa bên mua và bên bán về một giao dịch diễn ra trong tương lai với mức giá được xác định trước. Trong đó, tài sản cơ sở là đối tượng được thỏa thuận trong hợp đồng phái sinh. Giao dịch hợp đồng tương lai diễn ra với bên mua đồng ý mua sản phẩm tại thời điểm xác định trong tương lai, đồng thời bên bán đồng ý bán sản phẩm với mức giá xác định ở thời điểm hiện tại
Hàng hóa cơ sở của hợp đồng tương lai là các mặt hàng truyền thống như: Lương thực, vàng, kim loại, dầu mỏ… Nhưng trong nhiều trường hợp, hàng hóa cơ sở có thể là: Tiền tệ, chứng khoán, các tài sản vô hình (chỉ số chứng khoán tham chiếu hay lãi suất).
Ví dụ: Doanh nghiệp A bán cho bên B 10 tấn cafe vào tháng 1/11/2021 với mức giá 200.000 VNĐ/kg. Đến tháng 30/11/2022, giá cafe tăng 220.000 VNĐ/ kg thì sẽ có 2 phương án cho công ty A:
Phương án 1: Công ty A sẽ giao cho bên B 10 tấn cafe với mức giá 200.000 VNĐ/Kg.
Phương án 2: Công ty A sẽ thanh toán chênh lệch cho bên B, theo hợp đồng thỏa thuận ban đầu, tương ứng với 20.000×10.000 VNĐ.
Hợp đồng quyền chọn
Hợp đồng quyền chọn là thỏa thuận hoặc cam kết giữa bên mua và bên bán về một giao dịch tài sản cơ sở với giá xác định trong tương lai, trong đó bên mua của hợp đồng có quyền lựa chọn thực hiện giao dịch hay không (trong tương lai) bằng việc trả một khoản phí nhất định cho bên bán.
Dựa trên nhiều yếu tố, hợp đồng quyền chọn được phân thành nhiều loại với đặc điểm khác nhau. Cụ thể như:
Phân loại theo thời gian thực hiện hợp đồng: Kiểu Mỹ hoặc kiểu châu Âu.
Phân loại theo tài sản cơ sở: Hàng hóa, tiền tệ, lãi suất, hợp đồng tương lai, cổ phiếu/trái phiếu/chỉ số cổ phiếu.
Nhưng về cơ bản, hợp đồng quyền chọn sẽ được chia thành 2 loại: Hợp đồng quyền chọn mua và bán.
Hợp đồng hoán đổi giá cả hàng hóa
Đây là một hợp đồng thỏa thuận giữa hai bên tham gia về việc trao đổi dòng tiền dựa trên giá của tài sản cơ sở. Hợp đồng hoán đổi hàng hóa được sử dụng như một công cụ phòng vệ cho giá của hàng hóa, loại hình này đã được giao dịch trên thị trường OTC từ giữa thập niên 70 cho đến nay.
Cách giao dịch hàng hóa phái sinh tại SACT
Nhà đầu tư có thể giao dịch hàng hóa phái sinh qua Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV). Đây là cơ quan cấp nhà nước điều phối các giao dịch hàng hoá. Hiện tại MXV đang hỗ trợ giao dịch hơn 25 loại hàng hoá.
MXV cung cấp các công cụ tài chính phái sinh, hợp đồng quyền chọn, hợp đồng chênh lệch…. Nhờ đó mà nhà đầu tư có thể tham gia thị trường hàng hoá một cách dễ dàng. Ngoài ra còn giúp nhà đầu tư bảo hiểm giá hàng hoá, đa dạng các danh mục, quản lý rủi ro. Hay có thể mua bán hợp đồng tương lai kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá cả.
Bộ Công Thương là cơ quan quản lý các hoạt động của MXV. Mọi hoạt động đầu tư luôn được kiểm soát và đảm bảo an toàn hợp lý.
Sàn Giao dịch Hàng hoá Việt Nam liên thông trực tiếp với các sàn giao dịch lớn trên thế giới: ICE, CBOT, TOCOM…. Ở Việt Nam, Công ty CP giao dịch hàng hoá Đông Nam Á là một trong những sàn giao dịch phái sinh uy tín, là thành viên kinh doanh thuộc Sở giao dịch hàng hoá Việt Nam – MXV.
Những lưu ý khi đầu tư hàng hóa phái sinh
Hàng hóa phái sinh được ra đời với hai mục đích chính. Mục đích thứ nhất là phòng ngừa những biến động giá của tài sản cơ sở. Mục đích thứ hai là để đầu cơ. Bởi đây là thị trường có tỷ lệ đòn bẩy lớn còn không bị hạn chế T+.
Đầu tư hàng hóa phái sinh đang là xu hướng đầu tư mới tại thị trường hiện nay. Những cơ hội và lợi ích nó mang lại đã được chúng tôi phân tích ở phía trên. Đây chính là điểm thuyết phục nhà đầu tư rót tiền vào thị trường này.
Khi bước chân vào giao dịch hàng hóa phái sinh, có một số lưu ý quan trọng mà nhà đầu tư nên cân nhắc:
- Hiểu rõ về sản phẩm: Trước khi đầu tư, hãy nắm vững kiến thức về sản phẩm hàng hóa phái sinh mà bạn quan tâm. Tìm hiểu về đặc điểm, cách thức giao dịch, yếu tố ảnh hưởng đến giá cả và quy định giao dịch liên quan.
- Xác định mục tiêu đầu tư: Xác định mục tiêu đầu tư rõ ràng của bạn, bao gồm mức độ rủi ro chấp nhận được, kỳ hạn đầu tư, và mục đích tài chính cụ thể. Điều này giúp bạn chọn được các sản phẩm phù hợp và xây dựng chiến lược đầu tư hợp lý.
- Quản lý rủi ro: Nhận thức về rủi ro và quản lý chúng là vô cùng quan trọng. Sử dụng các công cụ quản lý rủi ro như đặt mục tiêu lợi nhuận và cắt lỗ, định kỳ theo dõi và đánh giá lại chiến lược đầu tư, và không đầu tư số tiền vượt quá khả năng tài chính của bạn.
- Theo dõi thị trường: Theo dõi sát sao các tin tức và sự kiện quan trọng ảnh hưởng đến thị trường hàng hóa phái sinh mà bạn đang đầu tư. Thông tin về cung cầu, thời tiết, sự biến động kinh tế và chính trị có thể ảnh hưởng mạnh đến giá cả. Điều này giúp bạn đưa ra quyết định đúng đắn và linh hoạt trong giao dịch.
- Tìm hiểu về công cụ phân tích: Sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật và cơ bản để đánh giá xu hướng thị trường và dự đoán biến động giá cả. Các chỉ số kỹ thuật, đường trung bình động, biểu đồ giá và tin tức cơ bản là những công cụ hữu ích giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư thông minh.
- Nắm bắt quy định và nguyên tắc giao dịch: Hiểu rõ về quy định và nguyên tắc giao dịch của thị trường hàng hóa phái sinh mà bạn đang tham gia. Điều này đảm bảo bạn tuân thủ các quy tắc giao dịch và tránh các rủi ro pháp lý.
- Tìm hiểu về các công cụ giao dịch: Hiểu rõ về các công cụ giao dịch trong thị trường hàng hóa phái sinh, bao gồm hợp đồng tương lai, hợp đồng chênh lệch, và các công cụ phái sinh khác. Điều này giúp bạn có kiến thức vững chắc để tham gia giao dịch một cách hiệu quả.
- Tìm hiểu về các yếu tố cơ bản: Hiểu về các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến thị trường hàng hóa phái sinh mà bạn quan tâm. Điều này bao gồm thông tin về sản xuất, tiêu thụ, cung cầu, chính sách và sự biến động kinh tế toàn cầu. Điều này giúp bạn có cái nhìn toàn diện và chính xác về thị trường.
Lưu ý rằng đầu tư hàng hóa phái sinh có mức độ rủi ro cao và yêu cầu sự hiểu biết về thị trường và các yếu tố tác động. Hãy tìm hiểu kỹ về các sản phẩm và quy tắc giao dịch, và nắm bắt thông tin thị trường để đưa ra quyết định đầu tư thông minh.
Bài viết trên của giao dịch hàng hóa Đông Nam Á đã cung cấp chi tiết và đầy đủ nhất những thông tin cần biết về đầu tư hàng hóa phái sinh là gì, hy vọng bài viết sẽ giúp các nhà đầu tư hiểu rõ hơn về hàng hóa phái sinh. Cảm ơn các nhà đầu tư đã theo dõi!
Chúc các nhà đầu tư thành công!