NHÔM LME

Hợp đồng tương lai nhôm LME, giao dịch trên Sàn giao dịch Kim loại Luân Đôn (London Metal Exchange), là một công cụ đầu tư hấp dẫn và quan trọng trong thị trường hàng hóa phái sinh toàn cầu. Với vai trò là nguồn gốc giá tham chiếu toàn cầu cho nhôm nguyên sinh, nhôm LME không chỉ thu hút các doanh nghiệp sản xuất, xuất khẩu cần phòng ngừa rủi ro mà còn mở ra cơ hội tìm kiếm lợi nhuận cho các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức. Trước sự biến động không ngừng của giá cả kim loại, lãi suất và các yếu tố thị trường khác, việc hiểu rõ về nhôm LME và các chiến lược giao dịch hiệu quả là vô cùng cần thiết.

Tại hanghoaphaisinh.com, chuyên trang cung cấp dịch vụ môi giới và tư vấn đầu tư hàng hóa phái sinh, chúng tôi sẽ cùng bạn khám phá sâu hơn về tiềm năng của nhôm LME, từ đặc tả hợp đồng, các yếu tố ảnh hưởng đến giá, cho đến cách thức giao dịch thông qua nền tảng SACT TradingPro và nhận tư vấn chiến lược chuyên sâu.

Tháng

Tháng 1

Tháng 2

Tháng 3

Tháng 4

Tháng 5

Tháng 6

Tháng 7

Tháng 8

Tháng 9

Tháng 10

Tháng 11

Tháng 12

Mã tháng

F

G

H

J

K

M

N

Q

U

V

X

Z

Đặc tả hợp đồng đầu tư Nhôm LME

Để bắt đầu hành trình đầu tư nhôm LME, việc nắm vững các thông số kỹ thuật của hợp đồng là bước đầu tiên và vô cùng quan trọng. Dưới đây là bảng đặc tả chi tiết cho hợp đồng tương lai nhôm được giao dịch trên Sàn LME:

Hàng hóa giao dịch	Nhôm LME
Mã hàng hóa	LALZ / AHD
Độ lớn hợp đồng	25 tấn / lot
Đơn vị yết giá	USD / tấn
Loại hợp đồng	3 tháng (3-month)
Kỳ hạn hợp đồng	Niêm yết hằng ngày
Thời gian giao dịch	Thứ 2 – Thứ 6: 07:00 – 01:00 (ngày hôm sau)
Bước giá	0.50 USD / tấn
Ngày đáo hạn	90 ngày kể từ ngày hợp đồng được niêm yết
Ngày giao dịch cuối cùng	Ngày giao dịch liền trước ngày đáo hạn
Ký quỹ	4,350 USD
Giới hạn vị thế	Theo quy định của MXV từng thời điểm.
Biên độ giá	15% giá đóng cửa
Phương thức thanh toán	Giao nhận vật chất

Mặc dù hợp đồng nhôm LME có cơ chế giao nhận vật chất tại các kho LME được phê duyệt trên toàn cầu, đa số nhà đầu tư trên thị trường phái sinh thường chọn tất toán vị thế trước ngày đáo hạn để hiện thực hóa lợi nhuận hoặc cắt lỗ dựa trên chênh lệch giá, thay vì trực tiếp tham gia vào quá trình giao nhận kim loại thực tế. Việc hiểu rõ loại hợp đồng và các điều khoản là rất quan trọng để đưa ra chiến lược phù hợp.

Hợp đồng Nhôm LME là gì?

Hợp đồng nhôm LME là một công cụ tài chính phái sinh tiêu chuẩn hóa, đại diện cho một giao dịch mua hoặc bán một khối lượng nhôm cụ thể (thường là 25 tấn) với chất lượng được LME phê duyệt, giao vào một thời điểm xác định trong tương lai với mức giá thỏa thuận hôm nay. Là sản phẩm chủ lực của Sàn Giao dịch Kim loại Luân Đôn (LME) – trung tâm giao dịch kim loại cơ bản và kim loại quý lớn nhất thế giới – hợp đồng này mang lại nhiều cơ hội và công cụ quản lý rủi ro cho cả nhà đầu tư tài chính và các doanh nghiệp trong chuỗi cung ứng nhôm toàn cầu, từ các nhà sản xuất, chế biến đến người tiêu dùng cuối cùng.

Với tính thanh khoản cao và quy mô giao dịch toàn cầu, hợp đồng nhôm LME cung cấp một môi trường giao dịch minh bạch, nơi giá cả được hình thành dựa trên cung cầu thực tế và các yếu tố kinh tế vĩ mô. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro đối tác và tăng cường khả năng dự đoán biến động giá, từ đó hỗ trợ doanh nghiệp tối ưu hóa chiến lược quản lý rủi ro giá hiệu quả, đặc biệt quan trọng đối với một kim loại có tính biến động như nhôm.

Các nhà đầu tư và doanh nghiệp có thể sử dụng hợp đồng nhôm LME như một công cụ phòng ngừa rủi ro (hedging) trước những biến động bất lợi của giá nhôm trên thị trường thế giới. Việc theo dõi chặt chẽ biểu đồ giá, các phân tích kỹ thuật, tin tức thị trường và các chỉ số tồn kho nhôm LME giúp đưa ra quyết định giao dịch thông minh, tối ưu hóa lợi nhuận và bảo vệ vốn đầu tư.

Ngoài ra, dữ liệu từ giao dịch nhôm LME, bao gồm giá cả và khối lượng tồn kho tại các kho LME được phê duyệt, là nguồn thông tin vô giá, giúp doanh nghiệp và nhà đầu tư nắm bắt xu hướng thị trường, dự báo tình hình cung cầu ngành công nghiệp nhôm trong tương lai. Đây là yếu tố then chốt để định hình chiến lược kinh doanh và đầu tư, đảm bảo sự linh hoạt trong một môi trường kinh doanh toàn cầu đầy thách thức và biến động.

Các yếu tố ảnh hưởng đến giá Nhôm LME

Giá nhôm LME chịu tác động của nhiều yếu tố phức tạp, từ các nguyên tắc kinh tế cơ bản đến các sự kiện địa chính trị toàn cầu. Hiểu rõ những yếu tố này là chìa khóa để phân tích và dự báo xu hướng giá, hỗ trợ quyết định đầu tư và quản lý rủi ro.

• Ảnh hưởng của cung cầu:
  Sự cân bằng giữa cung và cầu nhôm toàn cầu là yếu tố cốt lõi quyết định giá nhôm LME. Nguồn cung bị ảnh hưởng bởi năng lực sản xuất của các quốc gia lớn như Trung Quốc (chiếm khoảng 60% sản lượng nhôm sơ cấp toàn cầu), Úc, Nga; các chính sách môi trường ảnh hưởng đến sản xuất; và chi phí đầu vào như điện năng. Nhu cầu nhôm đến từ các ngành công nghiệp chủ chốt như xây dựng, ô tô, hàng không, đóng gói và điện tử. Bất kỳ sự thay đổi nào trong sản lượng hoặc nhu cầu từ các ngành này đều có thể tác động mạnh mẽ đến giá nhôm LME.
  Đặc biệt, các chính sách kinh tế và công nghiệp của Trung Quốc, với tư cách là nhà sản xuất và tiêu thụ nhôm lớn nhất thế giới, có ảnh hưởng rất lớn đến thị trường. Sự tăng trưởng GDP, nhu cầu xây dựng cơ sở hạ tầng, và các chính sách về hạn chế sản xuất để bảo vệ môi trường tại Trung Quốc đều có thể làm thay đổi cán cân cung cầu và giá nhôm LME.
• Biến động giá nguyên liệu đầu vào và chi phí sản xuất:
  Chi phí sản xuất nhôm, bao gồm giá alumina (nguyên liệu chính), than đá, và đặc biệt là giá điện (do luyện nhôm là ngành tiêu tốn nhiều năng lượng), có ảnh hưởng trực tiếp đến giá thành sản phẩm. Bất kỳ biến động đáng kể nào trong giá các nguyên liệu này hoặc sự thay đổi trong chính sách năng lượng đều có thể tạo ra áp lực lên giá nhôm LME.
• Chính sách kinh tế vĩ mô và tiền tệ toàn cầu:
  Giá nhôm LME được niêm yết bằng USD, do đó, biến động của tỷ giá đồng đô la Mỹ có tác động ngược chiều lên giá nhôm. Khi USD mạnh lên, nhôm trở nên đắt đỏ hơn đối với người mua sử dụng các loại tiền tệ khác, có thể làm giảm nhu cầu và ngược lại. Các chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) và các ngân hàng trung ương lớn khác, như thay đổi lãi suất, cũng ảnh hưởng đến chi phí vốn và tâm lý đầu tư trên thị trường hàng hóa.
  Sự ổn định hoặc bất ổn của tình hình chính trị và kinh tế toàn cầu, bao gồm các ảnh hưởng của tranh chấp thương mại cụ thể, căng thẳng địa chính trị, và các chính sách thuế quan, đều có thể tạo ra biến động lớn cho giá nhôm LME.
• Mức tồn kho nhôm tại các kho LME:
  Dữ liệu tồn kho nhôm tại các kho được LME phê duyệt trên toàn cầu là một chỉ báo quan trọng về tình trạng cung cầu vật chất. Khi tồn kho giảm, điều đó thường cho thấy nhu cầu đang vượt cung, có thể đẩy giá tăng và ngược lại. Nhà đầu tư thường theo dõi sát sao số liệu này.
• Hoạt động của các quỹ đầu tư và đầu cơ:
  Các quỹ đầu tư lớn và các nhà đầu cơ cũng đóng vai trò quan trọng trên thị trường nhôm LME. Hoạt động mua bán của họ dựa trên các phân tích và kỳ vọng về thị trường có thể tạo ra các xu hướng giá ngắn hạn và trung hạn.
• Liên thông với thị trường kim loại khác:
  Giá nhôm, một trong những kim loại cơ bản quan trọng, đôi khi có sự tương quan nhất định với giá của các kim loại công nghiệp khác như đồng, kẽm, chì do chúng cùng chịu ảnh hưởng bởi các yếu tố kinh tế vĩ mô và nhu cầu công nghiệp chung.

Tiêu chuẩn chất lượng của Nhôm LME

Một trong những đặc điểm độc đáo và tạo nên uy tín cho hợp đồng nhôm LME chính là các tiêu chuẩn chất lượng nghiêm ngặt đối với nhôm được giao dịch. Điều này đảm bảo tính đồng nhất và tin cậy cho người mua trên toàn thế giới.

Theo quy định của sản phẩm Nhôm giao dịch trên Sở giao dịch Kim loại London (LME):

• Nhôm nguyên chất có lượng tạp chất không lớn hơn thành phần hóa học của một trong các chỉ định đã đăng ký dưới đây:
  • P1020A trong Hồ sơ đăng ký quốc tế và Bắc Mỹ có tên “Chỉ Định Quốc Tế Và Giới Hạn Thành Phần Hóa Học Đối Với Nhôm Không Hợp Kim”
  • Al99.70 trong tiêu chuẩn GB/T 1196-2008 có tên “Nhôm thỏi không hợp kim dành cho việc nấu chảy lại”
• Đối với các chứng quyền được tạo ra tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2009, nhôm nguyên chất có độ tinh khiết tối thiểu 99,70% với hàm lượng sắt tối đa cho phép là 0.2% và hàm lượng silicon tối đa cho phép là 0.20%
• Nhôm được giao dưới hình dạng thỏi, thanh chữ T và máng.
• Nhôm được giao theo hợp đồng phải theo thương hiệu được LME phê duyệt.

Chỉ định P1020A trong Hồ sơ đăng ký quốc tế và Bắc Mỹ

** Không có yêu cầu nào trong tiêu chuẩn này khi thiết lập các giá trị thành phần đối với các nguyên tố cụ thể nào khác.

Chỉ định Al99.70 trong tiêu chuẩn GB/T 1196-2008

Chỉ tiêu của Nhôm nguyên chất:

Xem thêm:

• Phân tích kỹ thuật đầu tư Chì LME
• Phân tích kỹ thuật Niken LME