Cung là gì? Hiểu để đầu tư hàng hóa phái sinh hiệu quả

Trong thế giới đầu tư, đặc biệt là với thị trường hàng hóa phái sinh đầy biến động, việc nắm vững các khái niệm kinh tế cốt lõi là vô cùng quan trọng. “Cung” thị trường, bên cạnh “cầu“, chính là một trong hai yếu tố then chốt quyết định đến giá cả và sự vận động của thị trường. Vậy cụ thể cung là gì? Những yếu tố nào tác động đến lượng cung hàng hóa và làm thế nào để vận dụng hiểu biết này vào việc đưa ra các quyết định đầu tư thông minh, nhất là khi giao dịch các sản phẩm như hợp đồng tương lai và quyền chọn kim loại, nông sản hay năng lượng? Hãy cùng SACT khám phá chi tiết qua bài viết này.

Cung là gì?

Trong kinh tế học, Cung (Supply) được định nghĩa là số lượng hàng hóa hoặc dịch vụ mà nhà cung cấp (người bán) có khả năng cung ứng và sự sẵn sàng cung ứng ra thị trường tại các mức giá khác nhau, trong một khoảng thời gian nhất định.

Điều quan trọng cần nhấn mạnh ở đây là hai yếu tố cấu thành nên cung:

• Khả năng cung ứng: Nhà sản xuất phải thực sự có nguồn lực, công nghệ và năng lực để tạo ra hàng hóa, dịch vụ đó.

• Sự sẵn sàng cung ứng: Bên cạnh khả năng, nhà sản xuất phải có ý muốn bán hàng hóa, dịch vụ đó ra thị trường ở một mức giá cụ thể.

 Đối với các nhà đầu tư trên thị trường hàng hóa, việc theo dõi các tín hiệu về khả năng và sự sẵn sàng cung ứng của các mặt hàng như nông sản, kim loại là rất cần thiết.

Các yếu tố cốt lõi ảnh hưởng đến cung là gì ?

Đối với nhà đầu tư việc hiểu rõ các yếu tố ảnh hướng đến cung là gì là một lợi thế lớn. Lượng cung hàng hóa trên thị trường không cố định mà chịu tác động của nhiều yếu tố khác nhau. Hiểu rõ những yếu tố này giúp nhà đầu tư, đặc biệt là trong lĩnh vực hàng hóa phái sinh, có cái nhìn sâu sắc hơn về biến động thị trường.

1. Giá cả của chính hàng hóa đó (Price of the good itself): Đây là yếu tố cơ bản và trực tiếp nhất. Như đã đề cập trong quy luật cung, mức giá cao hơn thường khuyến khích nhà cung cấp tăng số lượng hàng hóa đưa ra thị trường.

2. Giá cả các yếu tố sản xuất đầu vào (Input prices/Cost of production): Chi phí để sản xuất ra hàng hóa, bao gồm nguyên vật liệu, nhân công, máy móc, nhà xưởng, có ảnh hưởng lớn đến quyết định cung ứng. Nếu giá yếu tố đầu vào tăng, chi phí sản xuất tăng, lợi nhuận giảm, dẫn đến nhà sản xuất có thể giảm sản lượng, làm lượng cung giảm và ngược lại.

3. Công nghệ sản xuất (Technology): Sự tiến bộ của công nghệ thường giúp tăng năng suất lao động, giảm chi phí sản xuất trên mỗi đơn vị sản phẩm. Điều này cho phép nhà sản xuất cung ứng nhiều hàng hóa hơn ở mỗi mức giá, làm dịch chuyển đường cung sang phải và ngược lại.

4. Kỳ vọng của nhà sản xuất/người bán (Expectations): Nếu nhà cung cấp dự đoán rằng giá cả hàng hóa sẽ tăng mạnh trong tương lai, họ có thể giữ lại hàng hóa ở hiện tại để bán sau này với giá cao hơn, làm giảm cung hiện tại và ngược lại. Kỳ vọng về các sự kiện bất thường như thời tiết ảnh hưởng đến mùa màng nông sản cũng là một yếu tố quan trọng.

5. Chính sách của Chính phủ (Government policies): Các chính sách như thuế và trợ cấp có tác động trực tiếp. Thuế đánh vào sản xuất làm tăng chi phí, giảm lợi nhuận và có thể làm giảm cung và ngược lại. Các quy định về môi trường, an toàn cũng có thể ảnh hưởng đến khả năng cung ứng và chi phí.

6. Số lượng nhà sản xuất trên thị trường (Number of producers/sellers): Khi có nhiều nhà cung cấp tham gia vào thị trường hơn, tổng lượng cung hàng hóa thường sẽ tăng lên, và ngược lại. Sự thay đổi về số lượng nhà sản xuất có thể do các rào cản gia nhập ngành hoặc sự hấp dẫn của lợi nhuận ngành.

7. Giá của các hàng hóa liên quan (Prices of related goods):

   • Hàng hóa thay thế trong sản xuất: Nếu một nhà sản xuất có thể dễ dàng chuyển đổi nguồn lực để sản xuất một loại hàng hóa khác có giá hấp dẫn hơn, cung của hàng hóa hiện tại có thể giảm.

   • Hàng hóa bổ sung trong sản xuất (sản phẩm phụ): Nếu giá của một sản phẩm chính tăng, việc sản xuất sản phẩm chính tăng lên, kéo theo cung của sản phẩm phụ (ví dụ, da bò và thịt bò) cũng có thể tăng theo.

Vai trò của phân tích Cung là gì trong đầu tư hàng hóa phái sinh ?

Đối với các nhà đầu tư không chỉ phải hiểu rõ cung là gì mà còn phải mà khi tham gia thị trường hàng hóa phái sinh thông qua các công cụ như hợp đồng tương lai và quyền chọn đối với các mặt hàng kim loại (vàng, bạc, đồng), nông sản (lúa mì, ngô, cà phê), năng lượng (dầu thô, khí tự nhiên), hay nguyên liệu công nghiệp (cao su, bông), việc phân tích cung là một phần không thể thiếu:

• Dự báo biến động giá: Những thay đổi trong các yếu tố ảnh hưởng đến cung (ví dụ: thời tiết xấu ảnh hưởng đến sản lượng nông sản, đình công làm gián đoạn nguồn cung kim loại, quyết định cắt giảm sản lượng của OPEC đối với dầu thô) đều có thể tạo ra những biến động lớn về giá. Việc nắm bắt sớm các tín hiệu này giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định mua/bán hợp lý.

• Xây dựng chiến lược phòng ngừa rủi ro giá (Hedging): Doanh nghiệp sản xuất hoặc tiêu thụ hàng hóa cơ sở có thể sử dụng các công cụ phái sinh để phòng ngừa rủi ro từ sự biến động của cung và giá. Ví dụ, một nhà sản xuất cà phê lo ngại giá cà phê sẽ giảm do được mùa (cung tăng) có thể bán trước hợp đồng tương lai cà phê.

• Nhận diện cơ hội đầu cơ (Speculation): Nhà đầu tư có thể kiếm lợi nhuận từ việc dự đoán đúng hướng đi của giá cả dựa trên phân tích cung (và cầu). Ví dụ, nếu dự báo nguồn cung một mặt hàng sẽ bị thắt chặt do sự kiện bất thường như thảm họa tự nhiên hoặc xung đột địa chính trị, nhà đầu tư có thể mua hợp đồng tương lai kỳ vọng giá tăng.

Việc hiểu rõ “cung là gì” và các yếu tố tác động đến nó, bao gồm cả những thuộc tính như số lượng nhà sản xuất hay độ co giãn của cung, sẽ trang bị cho nhà đầu tư những công cụ phân tích sắc bén, từ đó nâng cao hiệu quả giao dịch trên thị trường hàng hóa phái sinh.

Kết luận

Tóm lại, cung là một khái niệm trung tâm trong kinh tế học, phản ánh số lượng hàng hóa dịch vụ mà nhà cung cấp sẵn lòng và có khả năng bán ra thị trường ở các mức giá khác nhau trong một khoảng thời gian nhất định. Các yếu tố như giá cả hàng hóa, chi phí đầu vào, công nghệ, kỳ vọng, chính sách chính phủ, số lượng nhà sản xuất, và cả những sự kiện bất thường đều có thể tác động mạnh mẽ đến cung thị trường.

Tại Công ty CP Giao dịch Hàng hoá Đông Nam Á (SACT), chúng tôi tin rằng việc trang bị kiến thức vững chắc, bao gồm hiểu biết sâu sắc về cung là gì và các động lực thị trường, là nền tảng cho mọi quyết định đầu tư hàng hóa phái sinh thành công. Để được tư vấn chi tiết về chiến lược đầu tư và mở tài khoản giao dịch hợp đồng tương lai, quyền chọn, đừng ngần ngại liên hệ với SACT ngay hôm nay và hãy tải SACT TradingPro để có thể dễ dàng và minh bạch hơn trong từng lệnh giao dịch.