Diễn biến chung thị trường 

Ngày 13/8, thị trường hàng hóa chứng kiến những biến động phức tạp:

• Các kim loại quý như đồng và bạch kim chịu áp lực lớn.
• Sản lượng lúa mì của Hoa Kỳ giảm mạnh.
• Dự trữ ngô và đậu tương có sự điều chỉnh. 

Các yếu tố địa chính trị và nguồn cung vẫn là những điểm nóng khiến thị trường tiếp tục biến động khó lường.

Tin tức cập nhật thị trường

Thị trường kim loại chịu áp lực từ nhu cầu yếu, trong khi thị trường nông sản có sự phân hóa rõ rệt. Ngô và đậu tương có triển vọng tích cực nhờ năng suất cao, còn lúa mì chịu ảnh hưởng của vụ mùa xuân kém.

Kim loại

Đồng

Giá đồng tương lai đã tăng nhẹ lên trên mốc 4 USD/pound, sau khi chạm mức thấp nhất trong năm tháng là 3,95 USD/pound vào ngày 7/8. Động thái này diễn ra khi thị trường tiếp tục đánh giá các nguy cơ tiềm tàng đối với nguồn cung trong bối cảnh nhu cầu yếu kém. 

Việc Zambia đóng cửa biên giới với CHDC Congo – nhà sản xuất đồng lớn thứ hai thế giới – đã làm gián đoạn các lô hàng đồng, khiến tình hình cung ứng trở nên phức tạp hơn. Tuy nhiên, sự yếu kém trong nhu cầu từ Trung Quốc, được thể hiện qua các chỉ số NBS và PMI sản xuất Caixin giảm trong tháng 7, đã kiềm chế đáng kể sự phục hồi của giá đồng. 

Thêm vào đó, PMI ISM cũng chỉ ra sự yếu đuối trong hoạt động nhà máy tại Hoa Kỳ. Với việc Trung Quốc không đưa ra các biện pháp kích thích quy mô lớn tại Hội nghị toàn thể lần thứ ba, nhu cầu kim loại cơ bản tại quốc gia tiêu thụ hàng đầu thế giới này dự kiến sẽ tiếp tục ở mức thấp. Một số nhà máy luyện kim tại Trung Quốc đang triển khai các dự án mới để tuân thủ yêu cầu sản lượng, làm dịu đi những lo ngại về nguồn cung và gia tăng áp lực lên giá.

Bạch kim

Giá bạch kim đã giảm xuống dưới 920 USD/ounce troy trong tháng 8, tiếp tục duy trì ở mức thấp nhất kể từ đầu tháng 4. Sự sụt giảm này phản ánh tình hình bi quan chung đối với nhu cầu các kim loại quý có sử dụng trong công nghiệp. 

Chính phủ Trung Quốc vẫn chưa đưa ra các biện pháp kích thích cụ thể để hỗ trợ nhu cầu, khiến triển vọng cho ngành sản xuất – đặc biệt là tại quốc gia sản xuất lớn nhất thế giới – trở nên ảm đạm hơn. Các chỉ số PMI sản xuất chính thức và Caixin của Trung Quốc đều cho thấy sự suy giảm trong hoạt động nhà máy vào đầu quý 3, góp phần gia tăng tâm lý bi quan. 

Đồng thời, chỉ số PMI của ISM cũng ghi nhận sự suy yếu trong ngành công nghiệp tại Hoa Kỳ. Tất cả những yếu tố này đã dẫn đến sự giảm giá bạch kim, bất chấp những lo ngại đáng kể về nguồn cung. Trong bối cảnh này, Anglo American đã quyết định tập trung bán nhánh bạch kim của mình như một phần trong quá trình tái cấu trúc, do sản lượng từ các mỏ chính yếu kém và nhu cầu suy giảm.

Nông sản

Ngô

Dự báo lượng tồn kho ngô cuối kỳ của Hoa Kỳ cho niên vụ 2024/25 đã giảm nhẹ so với các ước tính trước đó, chủ yếu do nhu cầu sử dụng gia tăng. Theo báo cáo từ USDA, đây là mức dự trữ cuối kỳ thấp nhất mà cơ quan này từng dự báo cho niên vụ 2024/25, với tỷ lệ dự trữ/sử dụng ở mức 13,9%, so với 14,2% vào tháng 5 và 17,2% vào tháng 2. 

Năng suất ngô của Hoa Kỳ dự kiến đạt 183,1 bushels/acre, vượt qua kỷ lục năm ngoái là 177,3 bushels/acre. Iowa và Illinois được dự đoán sẽ vượt qua kỷ lục của mình, trong khi Nebraska chuẩn bị phá kỷ lục và Minnesota dự kiến sẽ thấp hơn 10 bushels/acre so với mức tối đa.

Đậu tương

Dự trữ đậu tương cuối kỳ của Hoa Kỳ dự kiến sẽ tăng đáng kể trong niên vụ 2024/25, nhờ sản lượng tăng mạnh. Đây là mức dự trữ đậu tương cuối kỳ lớn nhất kể từ tháng 8/2020, với 610 triệu bushels. 

USDA cho biết năng suất đậu tương của Hoa Kỳ đạt kỷ lục mới, bao gồm các kỷ lục mới ở Illinois, Indiana, và Ohio, tuy nhiên, mức tăng chỉ là 1 bushels/acre ở mỗi khu vực. Kansas cũng được dự đoán sẽ có sản lượng tốt hơn so với năm ngoái, nhưng vẫn hơi thấp hơn mức bình thường.

Lúa mì

Sản lượng lúa mì của Hoa Kỳ đã giảm 26 triệu bushels xuống còn 1,982 tỷ bushels, chủ yếu do vụ mùa lúa mì xuân bị thu hẹp. Báo cáo từ USDA cho thấy sản lượng lúa mì xuân giảm 34 triệu bushels so với báo cáo tháng 7, trong khi lúa mì mùa đông lại tăng 20 triệu bushels nhờ vào lúa mì HRW và lúa mì trắng. 

Tổng thể, dự trữ lúa mì của Hoa Kỳ giảm 28 triệu bushels xuống còn 828 triệu bushels. Trên thị trường quốc tế, xuất khẩu lúa mì giảm 0,62 MMT, chủ yếu do sự suy giảm xuất khẩu từ EU, nhưng được bù đắp bằng sự tăng trưởng từ Ukraine và Úc.

Điểm tin thế giới

• Cuộc tấn công lớn nhất của Ukraine trong cuộc chiến đã chiếm được 1.000 km² vùng Kursk của Nga, khiến Tổng thống Vladimir Putin phải đối mặt với áp lực lớn trong việc ký kết hòa bình. 
• Israel tiếp tục các hoạt động quân sự gần Khan Younis, phía nam Gaza, khi quốc tế đang nỗ lực thúc đẩy một thỏa thuận ngừng bắn nhằm ngăn chặn nguy cơ xảy ra xung đột khu vực rộng lớn hơn. 
• Tổng thống Hoa Kỳ Joe Biden đã có cuộc điện đàm với các nhà lãnh đạo châu Âu để thảo luận về việc giảm căng thẳng ở Trung Đông và lệnh ngừng bắn ở Gaza.
• Các nhà đầu tư nước ngoài đã rút gần 15 tỷ USD khỏi Trung Quốc trong quý II/2024, theo dữ liệu từ Cục Quản lý Ngoại hối Trung Quốc. Đây là lần thứ hai khoản nợ đầu tư trực tiếp của Trung Quốc trở nên âm. Nếu xu hướng này tiếp tục, năm 2024 có thể đánh dấu lần đầu tiên kể từ ít nhất năm 1990 Trung Quốc ghi nhận dòng vốn ròng chảy ra hàng năm.