Diễn biến chung thị trường 

• Giá đồng tăng 6% từ đầu năm 2024 do nguồn cung khan hiếm từ các nhà máy luyện kim và nhu cầu cao từ các dự án năng lượng tại Trung Quốc. Các nhà phân tích dự đoán giá có thể đạt 10.750 USD/tấn vào năm 2025.
• Nhu cầu quặng sắt giảm mạnh do thị trường bất động sản Trung Quốc suy thoái, dẫn đến việc các nhà máy thép cắt giảm sản lượng. Giá dự báo giảm dưới 80 USD/tấn trong bối cảnh dư thừa nguồn cung.
• Giá vàng đạt mức cao kỷ lục 2.589,70 USD/oz trước thềm cuộc họp của Fed, nhờ kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất. Sự không chắc chắn về chính sách của Fed tiếp tục tác động đến thị trường vàng.
• Giá bông tăng lên mức cao nhất trong ba tuần, vượt 71 cent/pound, do USDA cắt giảm dự báo sản lượng toàn cầu, với sản lượng tại Mỹ, Ấn Độ và Pakistan giảm.
• Giá cao su tương lai đạt mức cao nhất kể từ năm 2021, do lo ngại về nguồn cung bị ảnh hưởng bởi siêu bão Yagi tàn phá các khu vực sản xuất chính ở Thái Lan, Việt Nam, Malaysia.
• Giá dầu đậu tương giảm hơn 2% sau khi Ấn Độ tăng thuế nhập khẩu dầu ăn, khiến nhu cầu nhập khẩu giảm. Sự thay đổi chính sách ảnh hưởng trực tiếp đến giá dầu trên thị trường toàn cầu.
• Giá ngô giảm còn 4 USD/bushel do sản lượng Hoa Kỳ đạt kỷ lục 15,186 tỷ giạ. Tồn kho toàn cầu vẫn ở mức cao, tiếp tục gây áp lực lên giá.

Tin tức cập nhật thị trường

Thị trường hàng hóa toàn cầu đang có những biến động lớn về giá cả, với nhiều sản phẩm chứng kiến sự thay đổi mạnh mẽ do các yếu tố cung cầu và chính sách. Từ sự tăng trưởng mạnh mẽ của giá đồng và bông đến những thách thức đối với quặng sắt và ngô, các nhà đầu tư cần nắm bắt kịp thời diễn biến để có chiến lược phù hợp. Hãy cùng điểm qua tình hình giá cả từng sản phẩm và những yếu tố chính đang tác động đến thị trường.

Kim loại

Đồng

Giá đồng đã phục hồi đáng kể trong năm 2024, tăng 6% từ đầu năm đến nay, bất chấp các thách thức kinh tế vĩ mô toàn cầu. Các nhà phân tích của BofA cho rằng sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi nguồn cung cấp đồng hạn hẹp do sản lượng khai thác giảm và khó khăn trong quá trình tinh chế. Chi phí xử lý và tinh chế (TC/RC) cũng giảm, cho thấy thách thức mà các nhà máy luyện kim phải đối mặt. 

Bên cạnh đó, nhu cầu đồng gia tăng từ các dự án cơ sở hạ tầng năng lượng và quá trình khử cacbon, đặc biệt ở Trung Quốc, nơi các khoản đầu tư vào lưới điện giúp cân bằng nhu cầu yếu từ lĩnh vực nhà ở. Sự gián đoạn chuỗi cung ứng cũng góp phần làm gia tăng tình trạng thiếu hụt, dẫn đến dự báo giá đồng có thể đạt 10.750 USD/tấn vào năm 2025.

Quặng sắt

Nhu cầu quặng sắt từ Trung Quốc, quốc gia tiêu thụ lớn nhất, đã giảm mạnh do ngành bất động sản suy thoái. Năm 2010, lĩnh vực này chiếm 50% lượng tiêu thụ quặng sắt của Trung Quốc, nhưng đến năm 2024, con số này chỉ còn 20%. Sự sụt giảm trong sản xuất thép và nhu cầu từ xây dựng khiến biên lợi nhuận của các nhà máy thép âm, buộc họ phải cắt giảm sản lượng. 

Trong khi các ngành khác như máy móc có bù đắp phần nào, nhưng không đủ để chống lại sự suy thoái trong xây dựng. Đồng thời, nguồn cung từ Úc và Brazil vẫn tiếp tục tăng, tạo ra thặng dư 190 triệu tấn, khiến giá có thể giảm dưới 80 USD/tấn.

Vàng

Giá vàng đã đạt mức kỷ lục vào đầu tuần này, trước cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) để đánh giá chính sách tiền tệ. Vàng giao ngay tăng 0,5%, đạt 2.589,70 USD/oz trước khi giảm nhẹ xuống còn 2.579,89 USD/oz. Vàng tương lai cũng đạt mức cao 2.617,40 USD/oz. 

Đợt tăng giá này dự kiến sẽ tiếp tục do kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất ít nhất 25 điểm cơ bản, mặc dù vẫn có ý kiến trái chiều về mức cắt giảm có thể lớn hơn, với một số chuyên gia dự đoán giảm tới 50 điểm cơ bản trong tuần này.

Nguyên liệu công nghiệp

Bông

Giá bông tương lai Hoa Kỳ đã tăng lên trên 71 cent/pound, mức cao nhất trong hơn ba tuần, sau khi Bộ Nông nghiệp Hoa Kỳ (USDA) giảm dự báo sản lượng năm 2024/25 xuống còn 14,5 triệu kiện. Nguyên nhân là do sản lượng giảm ở vùng Tây Nam Hoa Kỳ. Sản lượng toàn cầu cũng giảm, với vụ mùa ở Ấn Độ và Pakistan bị ảnh hưởng. Các yếu tố khác hỗ trợ giá bao gồm thời tiết xấu, giá dầu thô tăng, và đồng USD yếu. 

Tuy nhiên, đà tăng giá đã bị kiềm chế bởi nhu cầu yếu và tiêu thụ giảm, đặc biệt tại Việt Nam, Bangladesh và Thổ Nhĩ Kỳ.

Nông sản

Đậu tương

USDA xác nhận giao dịch 100.000 tấn đậu tương Hoa Kỳ cho Trung Quốc vào năm 2024/25. Ấn Độ vẫn là nước nhập khẩu dầu ăn lớn nhất và đã tăng thuế nhập khẩu dầu ăn thô và tinh chế lên 20% để hỗ trợ nông dân trong nước. 

Động thái này có thể khiến giá dầu ăn tăng và giảm nhu cầu, ảnh hưởng đến các mặt hàng như dầu cọ, dầu đậu tương và dầu hướng dương. Dầu đậu tương CBOT đã giảm hơn 2% trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu sau thông báo này. 

Ngô

Giá ngô tương lai đã giảm từ mức cao nhất trong bảy tuần là 4,13 USD/bushel xuống còn khoảng 4 USD/bushel, do lo ngại về tình trạng dư cung và nhu cầu yếu. Báo cáo tháng 9 của USDA dự báo sản lượng ngô Hoa Kỳ đạt kỷ lục 15,186 tỷ giạ, với lượng dự trữ cuối kỳ tăng, làm tăng thêm áp lực lên thị trường. 

Lượng tồn kho toàn cầu dự kiến giảm nhẹ xuống còn 308,35 triệu tấn, nhưng vẫn ở mức cao. Các yếu tố như sự suy giảm kinh tế ở Hoa Kỳ và Trung Quốc cũng ảnh hưởng tiêu cực đến triển vọng nhu cầu đối với ngô.

Điểm tin thế giới

Thị trường và chính trị toàn cầu 17/09/2024 chứng kiến sự bất ngờ trong tăng trưởng sản xuất tại New York, trong khi thị trường tài chính toàn cầu vẫn đứng trước những biến động lớn khi nhà đầu tư chờ đợi quyết định lãi suất từ Fed. Cùng lúc đó, tình hình chính trị thế giới nóng lên với những diễn biến căng thẳng tại Mỹ, Nga, và Trung Âu.

Tin tức kinh tế – thị trường

• Chỉ số sản xuất NY Empire State bất ngờ tăng lên 11,5 trong tháng 9/2024, cao nhất kể từ tháng 4/2022, do đơn đặt hàng và lô hàng mới tăng mạnh. Tuy nhiên, việc làm tiếp tục thu hẹp và chỉ số chi tiêu vốn giảm lần đầu tiên kể từ 2020. 
• Thị trường đánh giá khả năng 67% Fed sẽ hạ lãi suất 50 điểm cơ bản tại cuộc họp tới. 
• Trong khi đó, cổ phiếu Hoa Kỳ ít thay đổi khi nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu bán lẻ tháng 8 và cuộc họp của Fed. 
• Cổ phiếu Intel tăng 8% sau khi nhận tài trợ từ Đạo luật CHIPS, trong khi Apple giảm 2,8% do lo ngại về nhu cầu iPhone 16.

Tin tức chính trị – xã hội

• Một nghi phạm ám sát Donald Trump bị bắt tại sân golf ở Florida. 
• Tổng thống Nga Putin lệnh tăng quân số thêm 180.000 lên 1,5 triệu. 
• Lũ lụt ở Trung Âu gây thiệt hại nặng nề. 
• Ukraine kêu gọi Liên Hợp Quốc và ICRC hỗ trợ nhân đạo sau cuộc xâm nhập vào khu vực Kursk của Nga. 
• Ngoại trưởng Mỹ Blinken sẽ đến Ai Cập để thảo luận về Gaza.