Diễn biến chung thị trường 

Thị trường hàng hóa toàn cầu đang đối mặt với nhiều thách thức khi nhu cầu từ Trung Quốc suy yếu, ảnh hưởng trực tiếp đến giá quặng sắt và thép. Tuy nhiên, một số mặt hàng khác như cà phê Arabica, bông, đậu tương và ngô lại có những tín hiệu tích cực nhờ các yếu tố thời tiết và nhu cầu xuất khẩu tăng cao. Những biến động này cho thấy thị trường đang điều chỉnh mạnh mẽ, tạo ra cơ hội và rủi ro lớn cho các nhà đầu tư.

Tin tức cập nhật thị trường

Thị trường hàng hóa tiếp tục trải qua những biến động lớn, khi giá quặng sắt và thép giảm sâu do nhu cầu suy yếu từ Trung Quốc. Ngược lại, các mặt hàng như cà phê Arabica và bông lại tăng trưởng tích cực, cùng với sự phục hồi của đậu tương và ngô nhờ điều kiện thời tiết khắc nghiệt tại Mỹ.

Kim loại

Quặng sắt

Trong 10 ngày qua, giá quặng sắt tăng khoảng 10%, vượt ngưỡng 100 USD/tấn. Tuy nhiên, sự gia tăng này bị cho là “phi lý” theo China Metallurgical News, khi nguồn cung dồi dào, nhu cầu yếu, lượng hàng tồn kho cao, và chi phí khai thác thấp. Các nhà sản xuất thép tại Trung Quốc, bao gồm cả China Baowu Steel Group Corp., đang đối mặt với khủng hoảng nghiêm trọng, được coi là tồi tệ hơn so với những cuộc khủng hoảng năm 2008 và 2015. 

Dù giá thép tăng nhẹ trong những tuần gần đây, giá quặng sắt vẫn giảm hơn 25% trong năm nay do hoạt động xây dựng suy giảm tại Trung Quốc. Các quan chức ngành thép và chính phủ Trung Quốc thường cảnh báo về những đợt tăng giá quặng sắt đột biến và phi lý, tạo thêm áp lực lên các nhà sản xuất thép đang gặp khó khăn trong bối cảnh nhu cầu trong nước chậm lại.

Thép

Giá thép thanh tương lai đã giảm xuống dưới 3.130 CNY/tấn, thấp hơn mức cao nhất trong hơn một tháng là 3.200 CNY đạt được vào ngày 28/8. Sự suy thoái kinh tế của Trung Quốc đã làm nhu cầu nhà ở mới giảm mạnh, đặc biệt là mức giảm giá nhà hàng năm nhanh nhất kể từ năm 2015 vào tháng 7. 

Bên cạnh đó, cuộc khủng hoảng thừa cung nhà ở và việc ĐCSTQ giảm sự phụ thuộc vào các ngành xây dựng đã làm suy yếu khả năng tồn tại của các nhà phát triển bất động sản. Điều này buộc các nhà máy thép phải đẩy mạnh xuất khẩu với giá thấp, gây thêm rủi ro về các rào cản thương mại và làm tăng áp lực lên giá thép trong tương lai.

Nguyên liệu công nghiệp

Bông

Giá bông tương lai đã tăng từ 125 đến 137 điểm vào các hợp đồng gần đây. Xuất khẩu bông của Mỹ đạt 135.187 RB trong tuần kết thúc vào ngày 22/8, mức cao nhất từ đầu năm, với Pakistan mua 74.500 RB và Ấn Độ 17.800 RB. Tuy nhiên, doanh số bán hàng vụ mới chỉ đạt 704 RB. 

Trong cùng tuần, tổng số lô hàng xuất khẩu giảm 14,56% so với tuần trước, đạt 144.248 RB, với Trung Quốc là điểm đến lớn nhất (29.200 RB) và Việt Nam đứng thứ hai (21.900 RB). Chỉ số Cotlook A tăng 30 điểm vào ngày 28/8, đạt 81,45 cent/lb. USDA cũng đã nâng giá trung bình thế giới (AWP) lên 56,98 cent/lb, tăng 108 điểm so với tuần trước.

Cà phê Arabica

Giá cà phê Arabica giảm mạnh nhất kể từ cuối tháng 5, giảm tới 4,9% tại New York xuống còn 2,4395 USD/pound, kết thúc chuỗi tăng giá đưa giá lên mức cao nhất trong hai năm. Sự sụt giảm này do tác động từ thời tiết khô hạn ở Brazil, nơi đang trải qua hạn hán nghiêm trọng, đe dọa vụ mùa 2025-2026. Đợt tăng giá trước đó đã đẩy giá vào vùng quá mua trên chỉ số sức mạnh tương đối, một dấu hiệu cho thấy giá đã tăng quá nhanh và quá xa.

Ngày 29/8, cà phê Arabica đóng cửa với đỉnh quay thấp hơn ngay trên mức kháng cự, sau sự đột phá từ ngày trước. Nến này cho thấy một cuộc giằng co ngắn giữa phe mua và phe bán, nhưng giá giữ trên mức kháng cự trong kênh tăng dần cho thấy xu hướng tăng vẫn còn nguyên vẹn.

Nông sản

Đậu tương

Giá đậu tương tăng lên 9,7 đô la một giạ, phục hồi từ mức thấp nhất trong 4 năm, do lo ngại về nguồn cung khi thời tiết bất lợi ở Trung Tây làm dấy lên nỗi lo về năng suất giảm. Tình trạng nóng và khô gần đây ở Trung Tây Hoa Kỳ đã làm gia tăng lo ngại về tác động tiềm tàng đến vụ thu hoạch ngô và đậu tương bội thu dự kiến. 

Đợt nắng nóng này đã đẩy giá lên trong các phiên gần đây, có thể ảnh hưởng tiêu cực đến vụ mùa đậu tưởng trong giai đoạn phát triển quan trọng của vụ mùa. Mặc dù lượng mưa gần đây đã làm giảm tình trạng khô hạn ở một số khu vực, nhưng vẫn còn sự không chắc chắn về việc liệu lượng mưa có đủ để vụ mùa đậu tương đạt được tiềm năng đầy đủ hay không.

Ngô

Giá ngô tương lai tăng từ 4 đến 6 ½ cent trên hầu hết các hợp đồng vào thứ năm, với báo cáo Doanh số xuất khẩu tích cực hỗ trợ. Việc bù lỗ cuối tháng cũng hỗ trợ thúc đẩy giá ngô. Thị trường sẽ đóng cửa vào thứ hai để kỷ niệm Ngày Lao động Hoa Kỳ.

Sáng ngày 29/8, USDA đã báo cáo doanh số xuất khẩu tư nhân là 118.000 tấn lúa miến niên vụ 2024/25 sang Trung Quốc. 

Ở mức 9,4 triệu tấn, doanh số xuất khẩu ngô vụ mới của Hoa Kỳ tính đến ngày 22 tháng 8 đã đáp ứng 16,1% dự báo xuất khẩu 2024/25 của USDA, mức cao nhất trong ba năm qua tính đến ngày này. Quay trở lại đầu tháng 7, tỷ lệ phần trăm đó chỉ là 6,5%, mức thấp nhất trong 5 năm qua (và là mức tệ thứ hai kể từ năm 2010).

Điểm tin thế giới

Các diễn biến mới nhất trên thị trường tài chính toàn cầu và tình hình chính trị xã hội đang đặt ra nhiều thách thức cũng như cơ hội, từ biến động tỷ giá đến những thay đổi trong chiến dịch tranh cử tổng thống Mỹ.

Tin tức kinh tế – thị trường

• USDCNY giảm xuống mức thấp nhất trong 14 tháng tại 7,08, mất 1,88% trong 4 tuần qua và 2,55% trong 12 tháng qua. 
• Chỉ số đô la duy trì quanh mức 101,4 khi nhà đầu tư chờ đợi báo cáo PCE tháng 7 để xác nhận xu hướng giảm giá, tạo cơ hội cho Fed cắt giảm lãi suất. 
• Ngân hàng Trung Quốc công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0,21 CNY, thấp hơn so với kỳ vọng thị trường. 
• Tăng trưởng kinh tế Ấn Độ có thể chậm lại trong quý 2 do chi tiêu chính phủ giảm và tiêu dùng đình trệ.

Tin tức chính trị – xã hội

• Bão Shanshan gây mưa lớn tại Nhật Bản, dẫn đến cảnh báo lũ lụt và lở đất, ảnh hưởng đến giao thông và sản xuất tại các nhà máy lớn. 
• Ứng cử viên tổng thống Kamala Harris tuyên bố sẽ không cấm khai thác khí đá phiến và sẽ có biện pháp cứng rắn với vấn đề di cư nếu đắc cử. 
• Donald Trump dự định hủy bỏ nhiều quy định về năng lượng sạch của Joe Biden, thúc đẩy phê duyệt các nhà máy điện. 
• Kamala Harris hiện dẫn trước Donald Trump với tỷ lệ 45% so với 41% trong cuộc thăm dò mới nhất của Reuters/Ipsos.