Sàn Comex, hay Commodity Exchange Inc., là một trong những thị trường tài chính hàng đầu thế giới chuyên về giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn cho các sản phẩm kim loại. Với vai trò trung tâm trong việc xác định giá và thanh khoản cho thị trường kim loại toàn cầu, sàn Comex là một cái tên không thể bỏ qua đối với bất kỳ nhà đầu tư hay doanh nghiệp nào quan tâm đến lĩnh vực hàng hóa phái sinh. Hãy cùng SACT khám phá chi tiết về sàn Comex, từ lịch sử hình thành, các sản phẩm giao dịch, cơ chế hoạt động, đến những chiến lược đầu tư hiệu quả qua bài viết sau đây.
Sàn Comex là gì?
Sàn Comex (viết tắt của Commodity Exchange Inc.) là một bộ phận trực thuộc Tập đoàn CME (Chicago Mercantile Exchange Group), một trong những tập đoàn sở giao dịch hàng hóa lớn và đa dạng nhất thế giới. Sàn Comex được biết đến là thị trường có tổ chức chuyên biệt, cung cấp nền tảng giao dịch hiện đại cho các hợp đồng tương lai và quyền chọn đối với nhiều loại kim loại quan trọng, bao gồm vàng, bạc, đồng và nhôm.
Về bản chất, sàn Comex hoạt động như một trung gian đáng tin cậy, kết nối người mua và người bán từ khắp nơi trên thế giới. Điểm cốt lõi trong hoạt động của sàn Comex là việc chuẩn hóa hợp đồng giao dịch. Điều này có nghĩa là mỗi hợp đồng đều có các quy định rõ ràng về khối lượng, chất lượng sản phẩm, thời gian đáo hạn và phương thức thanh toán, giúp đảm bảo tính minh bạch về giá và sự công bằng cho tất cả các bên tham gia. Nhờ đó, sàn Comex không chỉ là nơi để các nhà đầu tư thực hiện các chiến lược đầu cơ kim loại mà còn là công cụ thiết yếu cho các doanh nghiệp trong việc phòng ngừa rủi ro biến động giá.
Lịch sử hình thành sàn Comex
Lịch sử của sàn Comex bắt nguồn từ năm 1933 tại New York, Mỹ, qua sự sáp nhập của bốn sàn giao dịch nhỏ hơn: Sàn giao dịch kim loại quốc gia (National Metal Exchange), Sở giao dịch tơ thô quốc gia (National Raw Silk Exchange), Sở giao dịch cao su New York (New York Rubber Exchange) và New York Hide Exchange. Sự kiện lịch sử sáp nhập từ nhiều sàn giao dịch nhỏ hơn này đã đặt nền móng cho một thị trường kim loại tập trung và hiệu quả hơn. Ban đầu, sàn Comex là sàn giao dịch chính cho Hợp đồng Tương lai vàng.
Một cột mốc quan trọng khác là vào năm 1994, khi sàn Comex quyết định sáp nhập với Sàn giao dịch hàng hoá New York (NYMEX). Sự hợp nhất này đã tạo ra sàn giao dịch hợp đồng tương lai hữu hình lớn nhất thế giới vào thời điểm đó.
Tuy nhiên, sự phát triển không dừng lại ở đó. Sau này, CME Group, một tập đoàn sở giao dịch hàng đầu, đã chính thức mua lại cả NYMEX Holdings, Inc (công ty mẹ của NYMEX) và Commodity Exchange Inc (COMEX). Kể từ đó, sàn Comex trở thành một trong bốn sàn giao dịch chủ chốt thuộc CME Group, củng cố vị thế là một trung tâm giao dịch kim loại hàng đầu toàn cầu.
Xem thêm: Toàn tập về sàn giao dịch hàng hóa kim loại London LME
Vai trò sàn Comex
Hoạt động chủ yếu tại Trung tâm Tài chính Thế giới ở Manhattan và là một phần không thể tách rời của CME Group, sàn Comex đóng một vai trò cực kỳ quan trọng trên thị trường kim loại quốc tế. Theo thống kê từ CME Group, mỗi ngày có hàng trăm ngàn hợp đồng tương lai và quyền chọn được giao dịch trên sàn Comex, biến nó thành sàn giao dịch kim loại có tính thanh khoản lớn nhất thế giới.
Chính vì vậy, sàn Comex có ảnh hưởng trực tiếp đến giá kim loại toàn cầu. Các quyết định giao dịch và biến động giá từ các nhà đầu tư trên sàn có tác động sâu rộng đến thị trường kim loại ở mọi quốc gia. Các chức năng chính của sàn Comex bao gồm:
- Khám phá giá: Thông qua hoạt động mua bán liên tục, sàn Comex giúp hình thành giá tham chiếu cho các kim loại trên toàn cầu.
- Phòng ngừa rủi ro (Hedging): Các doanh nghiệp khai thác, sản xuất hoặc tiêu thụ kim loại có thể sử dụng các hợp đồng trên sàn Comex để bảo vệ mình trước những biến động giá bất lợi. Tại hanghoaphaisinh.com, chúng tôi cung cấp dịch vụ tư vấn chiến lược phòng ngừa rủi ro giá hiệu quả cho doanh nghiệp.
- Đầu cơ (Speculation): Các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức có thể tìm kiếm lợi nhuận từ việc dự đoán đúng xu hướng giá kim loại.
- Đảm bảo tính minh bạch và hiệu quả: Với các quy định rõ ràng và sự giám sát chặt chẽ, sàn Comex tạo ra một môi trường giao dịch công bằng và minh bạch. Hoạt động của sàn được quy định chặt chẽ bởi các cơ quan quản lý tài chính Mỹ, đảm bảo tính toàn vẹn của thị trường.
Tham khảo ngay: TOP 5 SÀN GIAO DỊCH DẦU THÔ UY TÍN HÀNG ĐẦU
Các sản phẩm giao dịch và cách thức hoạt động sàn Comex
Hiện nay, các sản phẩm chủ lực được giao dịch trên sàn Comex là hợp đồng tương lai và quyền chọn của các kim loại như vàng (Gold), bạc (Silver), đồng (Copper). Các giao dịch này được thực hiện theo quy mô hợp đồng được tiêu chuẩn hóa, đồng thời cũng có các phiên bản hợp đồng nhỏ hơn như mini hoặc micro để phù hợp với nhiều đối tượng nhà đầu tư.
Bên cạnh đó, các kim loại khác như nhôm (Aluminum), palladium, bạch kim (platinum) và thép cũng được niêm
yết và giao dịch trên sàn Comex.
Thị trường tương lai trên sàn Comex chủ yếu được sử dụng như một công cụ tài chính để phòng ngừa rủi ro hoặc đầu cơ dựa trên biến động giá, thay vì mục đích chính là giao nhận hàng hóa vật chất. Do đó, phần lớn các hợp đồng tương lai đều được tất toán bằng tiền trước ngày đáo hạn mà không thực sự diễn ra việc chuyển giao kim loại.
Hầu hết các giao dịch dựa trên cam kết về kim loại đó, và các bên ngầm hiểu rằng hàng hóa đang tồn tại. Mặc dù khả năng giao nhận kim loại vật chất là một đặc điểm của hợp đồng tương lai, khối lượng giao dịch có giao nhận thực tế thường rất nhỏ, chiếm dưới 1%.
Đối với những nhà giao dịch mong muốn nhận hàng vật chất theo quy định của hợp đồng tương lai, quy trình giao nhận sẽ bắt đầu từ ngày thông báo đầu tiên cho đến ngày giao dịch cuối cùng của hợp đồng. Chủ sở hữu hợp đồng mua (long position) muốn nhận hàng phải thông báo cho Sở Giao dịch Bù trừ (clearing house) và sàn Comex về ý định này. Ngược lại, người bán (short position) có ý định giao hàng cũng phải làm tương tự.
Có thể bạn quan tâm: Sàn giao dịch hàng hóa CBOT là gì?
Những lưu ý khi thực hiện giao dịch trên sàn Comex
Điều quan trọng cần lưu ý là sàn Comex không trực tiếp cung cấp kim loại quý. Thay vào đó, kim loại sẽ được cung cấp bởi những người bán (bên bán khống) dựa trên các quy định nghiêm ngặt của hợp đồng. Nếu một người bán không có kim loại để giao, họ bắt buộc phải thanh lý vị thế hợp đồng của mình trước ngày giao dịch cuối cùng. Trong trường hợp thực hiện giao hàng, người bán phải có kim loại đạt chuẩn lưu ký tại một kho dự trữ được sàn Comex chấp thuận, điều này được chứng minh bằng chứng nhận lưu ký điện tử hoặc biên lai hợp lệ.
Nhà đầu tư yêu cầu giao hàng sẽ nhận được những thỏi kim loại đã được sàn Comex kiểm định và chấp thuận. Những thỏi kim loại này phải đáp ứng các tiêu chuẩn khắt khe về độ tinh khiết tối thiểu, trọng lượng và kích thước. Ví dụ, vàng thỏi để được giao dịch và bàn giao phải có chứng nhận từ nhà kiểm định của sàn Comex và đạt độ tinh khiết tối thiểu 995 phần nghìn (99,5% nguyên chất).
Việc giao nhận xảy ra bằng cách chuyển quyền sở hữu kim loại trong vòng tối đa hai ngày làm việc sau khi người bán đưa ra thông báo về ý định. Mức giá thanh toán cũng được thiết lập ngay trong ngày thông báo đó. Giá cả trên sàn Comex được xác định bởi quy luật cung cầu trên thị trường, tức là do người mua và người bán quyết định, chứ không phải do sàn Comex ấn định. Một trong những ưu điểm là sàn Comex hoạt động gần như liên tục trong tuần giao dịch, tạo điều kiện cho nhà đầu tư phản ứng kịp thời với các biến động thị trường.
Giao dịch trên sàn Comex cùng SACT
Với vai trò là một trong những sàn giao dịch kim loại hàng đầu, việc hiểu rõ về sàn Comex là bước đầu tiên để các nhà đầu tư cá nhân và doanh nghiệp tại Việt Nam tiếp cận thị trường hàng hóa phái sinh đầy tiềm năng. Tại SACT, chúng tôi chuyên cung cấp dịch vụ môi giới và tư vấn đầu tư hàng hóa phái sinh, bao gồm các hợp đồng tương lai và quyền chọn kim loại được giao dịch trên sàn Comex.
Chúng tôi hỗ trợ khách hàng mở tài khoản giao dịch thông qua nền tảng SACT TradingPro hiện đại đã có mặt tại Android và IOS, cung cấp các bản tin phân tích thị trường hàng ngày, kiến thức đầu tư từ cơ bản đến nâng cao, và tư vấn chiến lược giao dịch, phòng ngừa rủi ro giá phù hợp. Dù bạn là nhà đầu tư mới tìm hiểu hay doanh nghiệp muốn tối ưu hóa chi phí nguyên liệu, đội ngũ chuyên gia của chúng tôi luôn sẵn sàng đồng hành.
Kết luận
Giao dịch trên Sàn Comex có ảnh hưởng sâu rộng đến giá cả và diễn biến thị trường của các kim loại quý và kim loại cơ bản. Các nhà đầu tư và doanh nghiệp trên toàn cầu sử dụng sàn Comex như một công cụ thiết yếu để giao dịch hàng hóa, bảo vệ mình khỏi rủi ro biến động giá, tìm kiếm cơ hội đầu tư, hoặc làm việc với các sản phẩm tài chính phái sinh phức tạp hơn liên quan đến giá kim loại.
Hy vọng những thông tin chi tiết trên đã giúp bạn có cái nhìn toàn diện về sàn Comex. Nếu bạn quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn hoặc bắt đầu giao dịch các sản phẩm kim loại trên sàn Comex, đừng ngần ngại liên hệ với hanghoaphaisinh.com để được tư vấn và hỗ trợ tốt nhất.