Logo SACT

(094) 543 5430
support@hanghoaphaisinh.com

CT36A, Định Công, Hoàng Mai, Hà Nội

Ký quỹ trong đầu tư hàng hóa phái sinh là gì


Ký quỹ là một thuật ngữ thường xuất hiện trong lĩnh vực tài chính và pháp lý, đóng vai trò quan trọng trong việc bảo đảm quyền và nghĩa vụ giữa 2 bên gửi và nhận ký quỹ. Do vậy, để hiểu rõ hơn các thông tin về ký quỹ trong đầu tư hàng hóa là gì, hãy cùng tham khảo qua bài viết dưới đây nhé!

Ký quỹ trong đầu tư hàng hóa là gì?

Ký quỹ trong đầu tư hàng hóa là số tiền mà nhà đầu tư phải nộp và duy trì trên tài khoản của mình để thực hiện nghĩa vụ thanh toán từ giao dịch hàng hóa phái sinh. Đây không phải là phần tiền thanh toán trả trước của toàn bộ hợp đồng mà là khoản tiền đảm bảo sẽ thực hiện nghĩa vụ tại thời điểm đáo hạn.

Ký quỹ không phải là khoản vay nên không phải chịu lãi suất. Đây là lý do tại sao khi giao dịch phái sinh hàng hóa, nhà đầu tư chỉ cần phải trả phí giao dịch mà không phải trả thêm bất cứ một khoản phí nào khác. Điều này rất có lợi cho các nhà đầu tư dài hạn và thường nắm giữ vị thế mở trong một thời gian dài. 

Khái niệm ký quỹ trong giao dịch hàng hóa
Khái niệm ký quỹ

Ngoài ra, theo Khoản 1 Điều 330 Bộ luật dân sự 2015, thì ký quỹ được định nghĩa như sau:

“Ký quỹ là việc bên có nghĩa vụ gửi một khoản tiền hoặc kim khí quý, đá quý hoặc các giấy tờ trị giá được bằng tiền vào tài khoản phong tỏa tại một tổ chức tín dụng để bảo đảm việc thực hiện nghĩa vụ”.

Có thể nói, đây được xem như một hình thức nhằm đảm bảo quyền lợi cho các bên. Đồng thời, đề phòng một số trường hợp rủi ro có thể xảy ra khi thực hiện giao dịch dân sự.

Pháp luật Việt Nam quy định, ký quỹ là khoản vật chất có thể đảm bảo cho việc thực hiện nghĩa vụ như là kim khí quý hoặc một khoản tiền, giấy tờ quan trọng hoặc đá quý được đưa vào trong một tài khoản được bảo lãnh và phong tỏa trong ngân hàng cho các công ty tiến hành việc đầu tư hay các dự án kinh doanh. Các khoản vật chất, loại tài sản này phải có sẵn và có thể kịp thời thu hồi.

Để hiểu rõ hơn, chúng ta cùng đến với một ví dụ sau đây:

Giả sử NĐT A quyết định mua một hợp đồng tương lai về dầu thô 1000 thùng với giá hiện tại là 70 USD/thùng. Nếu A muốn mua một hợp đồng này thì cần phải đặt ký quỹ với mức tiền nhỏ hơn so với giá trị thực của hợp đồng nhằm đảm bảo rằng NĐT A có khả năng thanh toán khi cần thiết.

Ký quỹ yêu cầu là 5%, điều này có nghĩa là A cần đặt một khoản tiền bằng 5% của giá trị hợp đồng, tức là:

Ký quỹ = 5% × (70 USD/thùng × 1,000 thùng) = 5% × 70,000 USD = 3,500 USD

Như vậy, để mua một hợp đồng tương lai về dầu thô, A cần đặt ký quỹ là 3,500 USD. Khi giao dịch này kết thúc, ký quỹ sẽ được trả lại cho A hoặc sẽ bị trừ đi nếu A gặp lỗ.

Các thuật ngữ trong ký quỹ hàng hóa

Bên ký quỹ: Bên đã gửi một lượng hàng hóa vào tài khoản phong toả tại một tổ chức tín dụng.

Bên nhận ký quỹ: Bên sẽ được thanh toán hay bồi thường thiệt hại từ tài khoản ký quỹ, với điều kiện là nếu đến thời hạn mà bên ký quỹ không thực hiện nghĩa vụ đối với bên nhận ký quỹ.

Tài khoản ký quỹ: Là một loại tài khoản mà nhà đầu tư có thể mở tại sàn giao dịch để mua hoặc bán tài sản vượt quá số tiền thực tế nắm giữ trong tài khoản. Tài khoản này cho phép các nhà đầu tư vay tiền từ sàn giao dịch để tăng sức mua, cho phép họ thực hiện các giao dịch lớn hơn so với các tài khoản không dùng đòn bẩy (Margin).

Mức ký quỹ (Margin): là số tiền tối thiểu mà một nhà đầu tư cần phải đặt cọc khi tham gia vào giao dịch ký quỹ. Đây là một khoản tiền nhằm đảm bảo rằng nhà đầu tư có đủ tài chính để chi trả các khoản lỗ nếu giao dịch không như mong muốn.

Tỷ lệ ký quỹ (Margin ratio): là một khái niệm quan trọng trong giao dịch tài chính và đầu tư. Đây là tỷ lệ giữa số tiền tiền đặt cọc (margin) và giá trị toàn bộ giao dịch (tổng giá trị của tài sản tài chính được giao dịch).

batch mg8
Các loại hình thức ký quỹ hiện nay

Các loại hình ký quỹ hiện nay

  • Mua ký quỹ (Long position): Mua ký quỹ là một thuật ngữ trong lĩnh vực đầu tư, đặc biệt là khi nói về giao dịch tài chính, chứng khoán, và hàng hóa. Đây là việc đầu tư vào một quỹ đầu tư hoặc một sản phẩm tài chính mà không cần phải sở hữu trực tiếp tài sản. Thay vào đó, nhà đầu tư mua các đơn vị hoặc cổ phần của quỹ, và giá trị của đơn vị này tương ứng với hiệu suất của quỹ.
  • Bán ký quỹ (Short position): Bán ký quỹ là hình thức khi một nhà đầu tư bán đi (short sell) một khoản tài sản có giá trị được biểu diễn bằng ký quỹ mà họ không sở hữu thực sự. Trong bối cảnh này, người bán ký quỹ mong muốn có lợi nhuận từ việc giảm giá của tài sản đó.
  • Ký quỹ ban đầu (Initial Margin): Số tiền thấp nhất nhà đầu tư cần phải đặt cọc để mở mới tài khoản.
  • Ký quỹ duy trì (Maintenance Margin): Số tiền tối thiểu để duy trì vị thế. Nếu tài khoản ký quỹ giảm xuống dưới mức này thì sẽ nhận được thông báo nộp bổ sung.
  • Ký quỹ biến đổi (Variation Margin): Là số tiền NĐT phải nộp thêm khi tài khoản dưới mức yêu cầu.
  • Ký quỹ giao nhận hàng hóa (Delivery Margin): Khi NĐT muốn tham gia giao nhận hàng hóa thì khoản ký quỹ này sẽ được áp dụng.

Bạn có thể tham khảo mức ký quỹ tiêu chuẩn hiện nay tại sàn MXV tại đây. Ngoài ra, Sở Giao Dịch Hàng Hóa hiện nay chưa cho phép giao nhận hàng hóa thực nên NĐT chưa cần quan tâm nhiều đến mức ký quỹ giao nhận hàng hóa.

Lưu ý khi mở tài khoản ký quỹ hàng hóa

batch GCSVC1692017 113318697
Quyền và nghĩa vụ các bên trong ký quỹ là gì?

Hiểu rõ bản chất của ký quỹ

Ký quỹ là một hình thức giống như vay vốn, do đó nhà đầu tư cần hiểu rõ bản chất của nó, bao gồm các quyền lợi và nghĩa vụ của mình. Khi ký quỹ, nhà đầu tư sẽ cần nộp một khoản tiền ký quỹ ban đầu (margin requirement) cho bên nhận ký quỹ. 

Hiểu rõ về hợp đồng ký quỹ

Trước khi bắt đầu quá trình ký quỹ, nhà đầu tư cần đọc kỹ và hiểu rõ hợp đồng ký quỹ. Điều này bao gồm cả các điều khoản, điều kiện, và quy định về việc giải quyết ký quỹ.

Tuân thủ pháp luật

Đảm bảo rằng mọi hoạt động liên quan đều tuân thủ đúng các quy định và luật lệ để tránh vấn đề pháp lý không mong muốn.

Xác định mục tiêu và khả năng tài chính

Trước khi thực hiện ký quỹ, nhà đầu tư cần xác định rõ mục tiêu đầu tư của mình là gì, muốn gia tăng lợi nhuận bao nhiêu và khả năng tài chính của mình đến đâu. Ký quỹ có thể giúp nhà đầu tư gia tăng lợi nhuận nhưng cũng đi kèm với rủi ro khá là cao. Do đó, nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ lưỡng trước khi quyết định ký quỹ.

Tìm hiểu kỹ về các loại phí và thủ tục ký quỹ

Khi thực hiện ký quỹ, nhà đầu tư cần tìm hiểu kỹ về các loại phí mà mình phải trả cho bên nhận ký quỹ. Các loại phí thường gặp khi thực hiện ký quỹ bao gồm phí ký quỹ ban đầu, phí ký quỹ duy trì, phí margin, phí lãi suất margin,…

Thủ tục ký quỹ bao gồm thủ tục gửi và thanh toán được thực hiện theo quy định của Pháp luật về tín dụng. Bản chất ký quỹ là việc gửi tiền vào ngân hàng hoặc các tổ chức tín dụng. Do đó, ký quỹ cần phải đáp ứng được các yêu cầu của các tổ chức này.

Tại các ngân hàng đều có hướng dẫn về mẫu hợp đồng đăng ký, loại tài sản ký quỹ và lãi suất và các dịch vụ đi kèm. Khi thực hiện ký quỹ khách hàng lưu ý về các điều kiện cũng như lãi suất của ký quỹ để nắm rõ và đảm bảo quyền lợi của mình do mỗi ngân hàng có một chính sách khác nhau.

Để biết chi tiết về thủ tục ký quỹ và mở tài khoản giao dịch hàng hóa tại SACT bạn liên hệ tới hotline 024-7304-8884 để được tư vấn đầy đủ nhất.

Bài viết trên đã giải đáp các thắc mắc liên quan đến ký quỹ trong đầu tư hàng hóa là gì để nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn về loại hình đầu tư này. Quyết định sử dụng tài khoản ký quỹ phải dựa trên mục tiêu và tình hình tài chính của nhà đầu tư. Nếu nhà đầu tư có sự chuẩn bị và hiểu biết thì tài khoản ký quỹ có thể là một công cụ hữu ích.

Hiện nay Giao Dịch Hàng Hóa Đông Nam Á SACT – Công ty chuyên về đầu tư hàng hóa đang có mức hỗ trợ ký quỹ độc quyền với ưu đãi hấp dẫn dành cho các nhà đầu tư khi mở tài khoản. Hãy nhanh tay mở tài khoản để được tư vấn và được hưởng ưu đãi độc quyền tại SACT nhé!

Viết một bình luận

Về chúng tôi

Giới thiệu về SACT

Chính sách điều khoản

Chính sách bảo mật

Tin tuyển dụng

Site map

Hotline: 024-7304-8884

support@hanghoaphaisinh.com

Liên hệ

Công ty CP Giao dịch Hàng hoá Đông Nam Á (SACT)

Thành viên kinh doanh chính thức của Sở Giao Dịch Hàng Hóa Việt Nam (MXV)

Trụ sở chính: CT36A, Định Công, Hoàng Mai, Hà Nội.

CN HN1: 25 Sunrise B , The Manor Central Park, Hoàng Mai, Hà Nội

CN Hồ Chí Minh: Tầng 2, số 75 Hoàng Văn Thụ, Phường 15, Q. Phú Nhuận, TPHCM