Sản phẩm phái sinh là gì? Nên đầu tư sản phẩm phái sinh nào?

Sản phẩm phái sinh là gì? Sản phẩm phái sinh là một công cụ giao dịch sử dụng các hợp đồng phái sinh mà giá trị của nó sẽ phụ thuộc vào giá trị của tài sản cơ sở. Vậy cụ thể sản phẩm phái sinh là gì? Hãy cùng dautugi tìm hiểu qua bài viết dưới đây!

Sản phẩm phái sinh là gì?

Sản phẩm phái sinh (Derivative products) là những sản phẩm tài chính được tạo ra từ giá trị của một tài sản cơ bản, chẳng hạn như hàng hoá, và được giao dịch trên các sàn giao dịch phái sinh. Các sản phẩm phái sinh được sử dụng để giảm rủi ro hoặc tăng lợi nhuận, tuy nhiên, chúng cũng có thể gây ra rủi ro và tổn thất nếu không được sử dụng đúng cách.

Trong giao dịch hàng hoá phái sinh, các sản phẩm phái sinh chủ yếu được giao dịch trên các sàn giao dịch hàng hoá phái sinh, bao gồm các sản phẩm như hợp đồng tương lai và tùy chọn. Các sản phẩm phái sinh này được sử dụng để giảm rủi ro và tăng lợi nhuận trong giao dịch hàng hoá.

Tuỳ thuộc vào sản phẩm phái sinh sẽ cho phép người mua có quyền học nghĩa vụ mua hoặc bán một lượng hàng hoá cụ thể nào đó trong mộ thời điểm đã được cam kết trước trong tương lai.

Sản phẩm phái sinh được tạo ra với những mục đích khác nhau: có thể dùng để hạn chế rủi ro, tìm kiếm thu lợi nhuận dựa trên giá trị của tài sản cho trước hoặc đây là một cách tiếp cận với những tài sản và thị trường khó giao dịch. Nhà đầu tư sẽ đưa ra những quyết định và chiến lược khác nhau tuỳ thuộc vào sản phẩm phái sinh cụ thể.

Phân loại các sản phẩm phái sinh là gì?

Hiện nay trên thị trường có khá nhiều loại sản phẩm phái sinh khác nhau tuỳ thuộc vào cách phân chia. Tuy nhiên tại bài viết này chúng tôi sẽ phân chia dựa trên tài sản cơ sở:

• Sản phẩm phái sinh hàng hoá: Bao gồm các sản phẩm như hợp đồng tương lai và tùy chọn hàng hoá phái sinh, được giao dịch trên các sàn giao dịch hàng hoá phái sinh. Các tài sản cơ sở bao gồm các loại hàng hoá như vàng, dầu thô, đồng, lúa gạo, cà phê, ca cao, và kim loại quý.
• Nông sản: ngô, lúa mì, đậu tương, gạo thô… Những loại sản phẩm này thường bị ảnh hưởng bởi những yếu tố như thời tiết, thị trường tiêu thụ và các yếu tố kinh tế khác…
• Nguyên liệu công nghiệp: cao su, cacao, cà phê, đường, dầu cọ… Bởi những sản phẩm này thường được sử dụng rộng rãi trong các ngành sản xuất. Vì vậy mà giá cả của chúng có thể gây ảnh hưởng lên những lĩnh vực khác
• Kim loại: bạc, đồng, quặng sắt… Những sản phẩm này thường được sử dụng rộng rãi trong đời sống hàng ngày. Chính vì thế mà chúng là một trong những mặt hàng được giao dịch sôi động trên thị trường.
• Năng lượng: dầu thô Brent, dầu thô WTI, dầu ít lưu huỳnh, khí tự nhiên… nhu cầu năng lượng ngày càng cao. Vì vậy giá của những sản phẩm này cũng có những sự biến động khá mạnh mẽ.

Sản phẩm phái sinh chứng khoán: Bao gồm các sản phẩm như hợp đồng tương lai và tùy chọn trên chứng khoán phái sinh, được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán. Tài sản cơ sở bao gồm cácchứng khoán như cổ phiếu, chỉ số chứng khoán và quỹ đầu tư.

Sản phẩm phái sinh ngoại tệ: Bao gồm các sản phẩm như hợp đồng tương lai và tùy chọn ngoại tệ phái sinh, được giao dịch trên các sàn giao dịch ngoại hối. Tài sản cơ sở bao gồm các loại tiền tệ như USD, EUR, JPY và GBP.

Sản phẩm phái sinh lãi suất: Bao gồm các sản phẩm như hợp đồng tương lai và tùy chọn lãi suất phái sinh, được giao dịch trên các sàn giao dịch lãi suất. Tài sản cơ sở bao gồm các loại lãi suất như LIBOR, Euribor và tín dụng.

Các loại sản phẩm phái sinh của hàng hoá là gì?

Các hợp đồng giao dịch trong đó bao gồm hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng quyền chọn, hợp đồng hoán đổi chính là các sản phẩm phái sinh của hàng hoá.

• Hợp đồng tương lai:  Là hợp đồng mua bán hàng hoá tại một thời điểm trong tương lai với giá đã được thỏa thuận trước đó. Hợp đồng tương lai hàng hoá phái sinh được sử dụng để giảm rủi ro giá cả, bảo vệ giá trị của hàng hoá và đảm bảo nguồn cung cầu của hàng hoá trong tương lai. Các loại hàng hoá tương lai phổ biến bao gồm vàng, dầu thô, đồng, lúa gạo, cà phê, ca cao và kim loại quý.
• Hợp đồng quyền chọn: Là một loại hợp đồng chophép mua hoặc bán hàng hoá tại một giá cố định trong tương lai. Tùy chọn hàng hoá phái sinh cho phép người mua tùy chọn quyết định có mua hoặc bán hàng hoá tại giá được thỏa thuận, trong khi người bán tùy chọn phải đảm bảo rằng họ sẽ bán hoặc mua hàng hoá tại giá được thỏa thuận nếu người mua quyết định thực hiện tùy chọn. Các loại hàng hoá tùy chọn phổ biến bao gồm vàng, dầu thô và đồng.
• Hợp đồng kỳ hạn: Là một hợp đồng mua bán được ký kết giữa hai bên, thỏa thuận mua bán một tài sản tại một thời điểm trong tương lai, với giá cố định được thỏa thuận từ trước. Trong đầu tư hàng hoá phái sinh, hợp đồng kì hạn được sử dụng để mua hoặc bán một lượng hàng hoá cụ thể tại một giá cố định trong tương lai. Hợp đồng kì hạn giúp giảm thiểu rủi ro giá cả của hàng hoá và đảm bảo nguồn cung cầu của hàng hoá trong tương lai. Tuy nhiên, hợp đồng kì hạn cũng có thể mang lại một số rủi ro như rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản.
• Hợp đồng hoán đổi: Là một hợp đồng giữa hai bên, thỏa thuận trao đổi các luồng tiền tương lai dựa trên một tài sản cơ bản được thỏa thuận từ trước. Trong đầu tư hàng hoá phái sinh, hợp đồng hoán đổi được sử dụng để trao đổi các luồng tiền tương lai dựa trên giá trị của một sản phẩm hàng hoá cụ thể. Hợp đồng hoán đổi giúp giảm thiểu rủi ro giá cả của hàng hoá và bảo vệ giá trị của các khoản đầu tư liên quan đến hàng hoá.

Những ưu điểm của đầu tư sản phẩm phái sinh là gì?

Đầu tư vào sản phẩm tài chính phái sinh có thể mang lại nhiều ưu điểm, bao gồm:

• Giảm thiểu rủi ro: Sản phẩm tài chính phái sinh được thiết kế để giảm thiểu rủi ro cho nhà đầu tư. Với các sản phẩm phái sinh như hợp đồng tương lai, tùy chọn, hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng hoán đổi, nhà đầu tư có thể giảm thiểu rủi ro giá cả và tối ưu hóa lợi nhuận.
• Tăng cường đòn bẩy: Nhà đầu tư có thể tăng cường đòn bẩy bằng cách sử dụng các sản phẩm phái sinh. Điều này có thể giúp nhà đầu tư tăng cường năng lực đầu tư của mình và tối ưu hóa lợi nhuận.
• Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Sản phẩm tài chính phái sinh cung cấp cho nhà đầu tư nhiều lựa chọn để đa dạng hóa danh mục đầu tư. Nhà đầu tư có thể đầu tư vào nhiều loại sản phẩm phái sinh khác nhau như hợp đồng tương lai, tùy chọn, hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng hoán đổi, từ đó giảm thiểu rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận.
• Linh hoạt trong giao dịch: Sản phẩm phái sinh cho phép nhà đầu tư thực hiện giao dịch mua bán nhanh chóng và linh hoạt, giúp tăng cường khả năng đáp ứng các biến động trên thị trường.
• Khả năng tạo ra lợi nhuận cao: Sản phẩm tài chính phái sinh có thể mang lại lợi nhuận cao hơn so với các sản phẩm tài chính truyền thống như cổ phiếu và trái phiếu.

Những lưu ý khi đầu tư sản phẩm phái sinh là gì?

Khi đầu tư vào sản phẩm hàng hoá phái sinh nhà đầu tư cần lưu ý một số điểm dưới đây:

• Hiểu rõ sản phẩm: Nhà đầu tư cần phải hiểu rõ về sản phẩm phái sinh mình đang đầu tư, bao gồm cách thức hoạt động, cách tính giá và những yếu tố ảnh hưởng đến giá cả của sản phẩm đó là gì. Điều này giúp nhà đầu tư đánh giá rủi ro và tiềm năng lợi nhuận của sản phẩm phái sinh.
• Đánh giá rủi ro và chi phí: Nhà đầu tư cần đánh giá rủi ro và chi phí liên quan đến giao dịch sản phẩm phái sinh, bao gồm phí giao dịch, đòn bẩy và các chi phí khác. Điều này giúp nhà đầu tư tính toán chi phí tổng thể và quyết định đầu tư vào sản phẩm phái sinh đúng hơn.
• Cân nhắc đòn bẩy và khả năng tài chính: Sản phẩm phái sinh thường được sử dụng để tăng cường đòn bẩy, nhưng mặt trái của việc sử dụng đòn bẩy đó là làm tăng rủi ro đầu tư. Nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ trước khi sử dụng đòn bẩy trong các giao dịch phái sinh và đánh giá khả năng tài chính của mình trước khi quyết định đầu tư vào sản phẩm phái sinh.
• Theo dõi thị trường và tìm hiểu quy định liên quan: Nhà đầu tư nên theo dõi thị trường và các yếu tố ảnh hưởng đến giá cả của sản phẩm phái sinh để có thể đưa ra quyết định đầu tư đúng lúc và giảm thiểu rủi ro. Ngoài ra, cần tìm hiểu các quy định và luật lệ liên quan để đảm bảo tuân thủ đúng quy trình và tránh các rủi ro pháp lý.
• Tìm kiếm lời khuyên chuyên môn và quản lý rủi ro tốt: Đầu tư vào sản phẩm phái sinh đòi hỏi kiến thức chuyên môn cao. Nhà đầu tư nên tìm kiếm lời khuyên từ các chuyên gia và các nhà tư vấn đầu tư để có thể đưa ra quyết định đầu tư đúng lúc và giảm thiểu rủi ro. Ngoài ra, cần quản lý rủi ro tốt và có kế hoạch đầu tư cẩn thận để tránh các rủi ro không mong muốn.

Xem thêm: Báo cáo cung cầu là gì? Ý nghĩa của báo cáo cung cầu trong Giao dịch Hàng hoá

Đầu tư sản phẩm phái sinh như thế nào?

Đầu tư vào sản phẩm phái sinh là một cách đầu tư tiềm năng để tăng cơ hội lợi nhuận và đa dạng hóa danh mục đầu tư. Tuy nhiên việc đầu tư hàng hoá phái sinh cũng sẽ gặp một số rủi ro. Nếu nhà đầu tư đang là “newbie” và mong muốn đầu tư các sản phẩm phái sinh, hoặc đầu tư lâu ngày mà vẫn cứ thua lỗ. Đầu tư vào sản phẩm phái sinh đòi hỏi kiến thức chuyên môn cao và kinh nghiệm đầu tư. Để đảm bảo đầu tư thành công và giảm thiểu rủi ro, các nhà đầu tư cần tìm kiếm sự hỗ trợ từ các đơn vị đầu tư chuyên nghiệp và đáng tin cậy.

Công ty cổ phần giao dịch hàng hoá Đông Nam Á (SACT) là một trong những đơn vị hàng đầu tại Việt Nam về giao dịch hàng hoá phái sinh. SACT cung cấp dịch vụ đầu tư hàng hoá phái sinh chuyên nghiệp và đáng tin cậy cho các nhà đầu tư.

Kết luận,

Việc đầu tư vào sản phẩm phái sinh đòi hỏi kiến thức chuyên môn cao và kinh nghiệm đầu tư. Các nhà đầu tư cần tìm hiểu kỹ về sản phẩm phái sinh, đánh giá rủi ro và chi phí liên quan đến giao dịch, tìm kiếm lời khuyên chuyên môn và quản lý rủi ro tốt để đảm bảo đầu tư thành công và giảm thiểu rủi ro.

Trong số các sản phẩm phái sinh, lựa chọn sản phẩm phù hợp với mục đích đầu tư của mình là rất quan trọng. Các nhà đầu tư có thể lựa chọn sản phẩm phái sinh dựa trên yếu tố thị trường, yếu tố kinh tế, yếu tố chính trị hoặc các yếu tố khác tùy thuộc vào chiến lược đầu tư của mình.

Để có thể cập nhật thêm những kiến thức về đầu tư hàng hoá. Hãy theo dõi và liên hệ Công ty cổ phần giao dịch hàng hoá Đông Nam Á (SACT)