Đầu tư đường trắng, một lựa chọn hấp dẫn trên thị trường hàng hóa phái sinh, đang thu hút sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư bởi tiềm năng lợi nhuận đáng kể. Giao dịch hợp đồng tương lai đường trắng, chủ yếu trên Sở Giao dịch Hàng hoá ICE EU, mang lại tính thanh khoản cao và cơ hội tận dụng đòn bẩy tài chính. Tuy nhiên, kênh đầu tư này cũng tiềm ẩn rủi ro thị trường do biến động giá khó lường. Vậy, làm thế nào để đầu tư đường trắng một cách thông minh và hiệu quả? Hãy cùng SACT khám phá chi tiết qua bài viết dưới đây, đồng thời tìm hiểu cách SACT có thể hỗ trợ bạn từ việc mở tài khoản giao dịch trên nền tảng SACT TradingPro đến tư vấn chiến lược và quản lý rủi ro chuyên nghiệp.
Những thông tin cần biết về đầu tư đường trắng:
Khái niệm:
Đường trắng, hay còn gọi là đường tinh luyện, là sản phẩm quen thuộc được sản xuất chủ yếu từ mía hoặc củ cải đường thông qua quá trình ép, cô đặc, loại bỏ tạp chất và kết tinh. Thông thường người ta sẽ sử dụng than để loại bỏ mặt vàng, hoặc có thể sử dụng sodium hyposulfite tẩy trắng để cho ra đường cát trắng.
Tuy nhiên, dưới góc độ đầu tư tài chính, đầu tư đường trắng chủ yếu được hiểu là việc giao dịch hợp đồng tương lai đường trắng. Đây là một công cụ phái sinh cho phép nhà đầu tư mua hoặc bán một lượng đường trắng xác định tại một mức giá cụ thể vào một thời điểm trong tương lai. Giao dịch này diễn ra trên các sở giao dịch hàng hóa quốc tế uy tín như ICE EU, và là một phần quan trọng của thị trường hàng hóa nông sản.
Quy trình sản xuất đường trắng là gì?
Để sản xuất đường trắng có thể thông qua sản xuất từ mía hoặc từ củ cải.
Sản xuất từ mía:
- Bước 1: Thu hoạch và ép lấy nước tinh chất từ mía.
- Bước 2: Làm sạch, khử mùi và bốc hơi nước mía.
- Bước 3: Kết tinh và sấy đường.
Sản xuất từ củ cải:
- Bước 1: Làm sạch bằng cách rửa bằng dây chuyền.
- Bước 2: Băm nhỏ củ cải.
- Bước 3: Khuyếch tán để lấy dịch đường.
- Bước 4: Thanh lọc nước ép đã khuyếch tán.
- Bước 5: Cô đặc và kết tinh.
Các nước xuất nhập khẩu:
Brazil là nước sản xuất và xuất khẩu đường hàng đầu thế giới, chiếm 20% sản lượng đường toàn cầu. Và chiếm hơn 40% lượng đường xuất khẩu cho thế giới. Ở Brazil ngành công nghiệp đường mang lại cho quốc gia này khoảng 44 tỷ đô la doanh thu mỗi năm.
Ấn Độ là nước sản xuất đường đứng thứ 2 trên thế giới. Ấn Độ đóng góp gần 14% sản lượng đường thế giới với khoảng 1.250 tỉ rupi đầu tư vào ngành công nghiệp đường
Trung Quốc là quốc gia sản xuất đường lớn thứ ba thế giới chỉ đứng sau Brazil và Ấn Độ. Có hơn 270 nhà máy đường hoạt động tại Trung Quốc, trong đó bao gồm 233 nhà máy mía đường và 37 nhà máy chế biến đường từ củ cải đường.
Hiện nay ngành sản xuất đường tại Việt Nam đang là một thị trường tiềm năng. Trong năm qua nước ta đã sản xuất được 77 nghìn tấn đường.
Thị trường đầu tư đường trắng:
“Nga đã cấm xuất khẩu đường cho đến ngày 31/8 và đặt hạn ngạch miễn thuế đối với nhập khẩu 300.000 tấn đường và đường thô như một phần của các biện pháp mà nước này hy vọng sẽ giảm lạm phát lương thực trong nước.
Dự kiến tăng diện tích gieo trồng củ cải đường năm 2022 của nước này thêm 1,1 triệu ha cùng với những biện pháp trên có thể kiến nguồn cung trong nước tăng lên.
Mỗi năm nhu cầu nội địa của Việt Nam cần từ 2,1 – 2,3 triệu tấn đường theo như ước tính. Điều này chứng tỏ sản lượng đường trong nước chỉ đáp ứng được 33% nhu cầu tiêu thụ.
Các cường quốc mía đường như Brazil và Ấn Độ tăng cường điều tiết sản lượng và gián tiếp kiểm soát giá đường bằng cách sản xuất ethanol. Điều này đang làm thay đổi tính chu kỳ của ngành mía đường thế giới.
Ấn Độ đã ra lệnh hạn chế xuất khẩu đường. Lệnh này có hiệu lực từ ngày 1/6/2022 đến ngày 31/10 hoặc cho đến khi có thông báo mới. Tại quốc gia này chỉ cho phép các doanh nghiệp địa phương xuất khẩu đường khi có sự cho phép đặc biệt của Chính phủ.
Nhiều quốc gia cũng bị kéo vào làn sóng bảo hộ đường sau khi lệnh hạn chế xuất khẩu của Ấn Độ được ban hành.”
(Theo VnEconomy)
Các yếu tố chính tác động đến giá và thị trường đầu tư đường trắng
Giá đường trắng trên thị trường thế giới chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố phức tạp, tạo ra cả cơ hội và thách thức cho các nhà đầu tư đường trắng. Hiểu rõ những yếu tố này là chìa khóa để xây dựng chiến lược giao dịch hiệu quả.
- Cung – cầu toàn cầu:
- Các quốc gia sản xuất và xuất khẩu hàng đầu: Brazil là nước sản xuất và xuất khẩu đường hàng đầu thế giới, chiếm khoảng 20% sản lượng đường toàn cầu và hơn 40% lượng đường xuất khẩu cho thế giới, mang lại doanh thu khoảng 44 tỷ đô la mỗi năm. Ấn Độ là nước sản xuất đường đứng thứ hai, đóng góp gần 14% sản lượng thế giới với khoảng 1.250 tỉ rupi đầu tư vào ngành. Trung Quốc là quốc gia sản xuất đường lớn thứ ba. Biến động sản lượng tại các quốc gia này, cùng với Thái Lan, do thời tiết hoặc chính sách, đều có thể tác động mạnh đến giá.
- Nhu cầu tiêu thụ: Nhu cầu đường trắng cho tiêu dùng trực tiếp và sản xuất công nghiệp, đặc biệt tại các thị trường lớn như châu Á, cũng là một yếu tố quan trọng.
- Tình hình tại Việt Nam: Nhu cầu đường nội địa của Việt Nam ước tính khoảng 2,1 – 2,3 triệu tấn mỗi năm. Trong năm qua, nước ta đã sản xuất được khoảng 77 nghìn tấn đường, cho thấy sản lượng trong nước chỉ đáp ứng được một phần đáng kể (khoảng 33% nhu cầu tiêu thụ), tạo ra cơ hội và cả những thách thức từ đường nhập khẩu và ảnh hưởng của các hiệp định thương mại cụ thể.
- Chính sách của chính phủ:
- Các biện pháp như lệnh cấm xuất khẩu (ví dụ Nga từng áp dụng đến ngày 31/8 và đặt hạn ngạch miễn thuế đối với nhập khẩu 300.000 tấn đường), trợ cấp, thuế quan và chính sách bảo hộ ngành đường của các quốc gia đều có thể làm thay đổi cán cân cung cầu và giá cả. Ví dụ, Ấn Độ đã từng ra lệnh hạn chế xuất khẩu đường từ ngày 1/6/2022 đến ngày 31/10 hoặc cho đến khi có thông báo mới, yêu cầu doanh nghiệp phải có giấy phép đặc biệt từ Chính phủ. Nhiều quốc gia cũng bị kéo vào làn sóng bảo hộ đường sau các động thái này.
- Yếu tố thời tiết và mùa vụ: Các điều kiện thời tiết bất lợi như hạn hán, lũ lụt tại các vùng trồng mía và củ cải đường trọng điểm có thể làm giảm sản lượng và đẩy giá tăng.
- Giá dầu và chính sách năng lượng sinh học (Ethanol): Đây là một ảnh hưởng từ chính sách năng lượng sinh học đáng chú ý. Giá dầu thô tăng cao có thể thúc đẩy việc chuyển hướng một phần sản lượng mía sang sản xuất ethanol (nhiên liệu sinh học), làm giảm nguồn cung đường cho tiêu dùng và thực phẩm, từ đó tác động đến giá đường. Các cường quốc mía đường như Brazil và Ấn Độ tăng cường điều tiết sản lượng và gián tiếp kiểm soát giá đường bằng cách sản xuất ethanol, làm thay đổi tính chu kỳ của ngành mía đường thế giới.
- Tỷ giá hối đoái: Sự biến động của tỷ giá, ví dụ như đồng Real của Brazil so với USD, có thể ảnh hưởng đến quyết định xuất khẩu của các nhà sản xuất lớn.
- Tác động từ các yếu tố vĩ mô khác: Tác động của dịch bệnh đến chuỗi cung ứng toàn cầu, các căng thẳng địa chính trị, hay tình hình lạm phát cũng có thể gián tiếp ảnh hưởng đến thị trường đường.
Mức kí quỹ mặt hàng đường trắng:
Đường trắng là mặt hàng vừa được bổ dung vào danh mục hàng hoá giao dịch liên thông với Sở giao dịch Hàng hoá Việt Nam vào ngày 4/5/2021.
Đường trắng (QW) thuộc nhóm nguyên liệu công nghiệp. Có mức kí quỹ băn đầu là 2,010 USD/ tấn với độ lớn hợp đồng là 50 tấn/lot kèm theo bước giá là 0.1 USD/ tấn.
Ngày giao dịch cuối cùng tính từ 16 ngày trước ngày đầu tiên của tháng đáo hạn, tại thời điểm 17:55 (giờ London). Nếu ngày này không phải ngày làm việc, ngày giao dịch cuối cùng sẽ là ngày làm việc liền trước.
Xem thêm: Bật mí về đầu tư gạo thô là gì?
Những thông tin về hợp đồng đầu tư đường trắng:
| Hàng hóa giao dịch | Đường trắng ICE EU |
| Mã hàng hóa | QW |
| Độ lớn hợp đồng | 50 tấn / lot |
| Đơn vị yết giá | USD / tấn |
| Thời gian giao dịch | Thứ 2 – Thứ 6: 14:45 – 00:00 (ngày hôm sau) |
| Bước giá | 10 cents / tấn (0.1 USD / tấn) |
| Tháng đáo hạn | Tháng 3, 5, 8, 10, 12, với tổng số tháng được niêm yết là 8 |
| Ngày đăng ký giao nhận | Ngày làm việc thứ 5 trước ngày thông báo đầu tiên |
| Ngày thông báo đầu tiên | Theo quy định của MXV |
| Ngày giao dịch cuối cùng | 16 ngày trước ngày đầu tiên của tháng đáo hạn, vào thời điểm 17:55 (giờ London). Nếu ngày này không phải là ngày làm việc, ngày giao dịch cuối cùng sẽ là ngày làm việc liền trước |
| Ký quỹ | Theo quy định của MXV |
| Giới hạn vị thế | Theo quy định của MXV |
| Biên độ giá | Không quy định |
| Phương thức thanh toán | Giao nhận vật chất |
| Tiêu chuẩn chất lượng | Theo quy định của sản phẩm Đường trắng (White sugar) giao dịch trên Sở giao dịch hàng hóa ICE EU.chi tiết bên dưới |
Lợi ích và Rủi ro khi đầu tư đường trắng
Trước khi quyết định đầu tư đường trắng, nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ lưỡng giữa tiềm năng lợi nhuận và các rủi ro thị trường tiềm ẩn.
-
Lợi ích:
-
- Cơ hội lợi nhuận từ biến động giá: Giá đường trắng thường xuyên biến động do các yếu tố cung cầu, thời tiết và chính sách, tạo ra cơ hội cho các nhà giao dịch tìm kiếm lợi nhuận.
- Tính thanh khoản cao: Đường trắng là một mặt hàng được giao dịch sôi động trên các sàn quốc tế, đảm bảo khả năng mua bán dễ dàng.
- Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Thêm đường trắng vào danh mục có thể giúp phân tán rủi ro so với việc chỉ tập trung vào các tài sản truyền thống.
- Công cụ phòng hộ rủi ro giá: Các doanh nghiệp trong ngành đường hoặc sử dụng đường làm nguyên liệu có thể sử dụng hợp đồng tương lai đường trắng để phòng ngừa rủi ro biến động giá.
- Khả năng sử dụng đòn bẩy tài chính: Cho phép nhà đầu tư giao dịch với giá trị hợp đồng lớn hơn số vốn ký quỹ ban đầu, khuếch đại tiềm năng lợi nhuận (nhưng cũng đi kèm rủi ro tương ứng).
-
Rủi ro:
-
- Rủi ro thị trường do biến động giá mạnh: Đây là rủi ro chính, giá có thể thay đổi nhanh chóng và khó lường.
- Rủi ro từ đòn bẩy tài chính: Nếu thị trường đi ngược hướng dự đoán, việc sử dụng đòn bẩy có thể gây thua lỗ lớn.
- Rủi ro thanh khoản (trong một số trường hợp nhất định): Mặc dù thanh khoản thường cao, nhưng trong những giai đoạn thị trường đặc biệt biến động hoặc ít giao dịch, việc khớp lệnh có thể khó khăn hơn.
- Rủi ro từ các yếu tố bất khả kháng: Các sự kiện như thiên tai, dịch bệnh, thay đổi chính sách đột ngột có thể tác động tiêu cực đến khoản đầu tư.
Chiến lược đầu tư đường trắng hiệu quả
Để thành công trong đầu tư đường trắng, nhà đầu tư cần trang bị kiến thức và xây dựng một chiến lược giao dịch rõ ràng. SACT luôn sẵn sàng đồng hành và tư vấn cho bạn những chiến lược phù hợp.
- Phân tích cơ bản: Theo dõi sát sao các tin tức vĩ mô, báo cáo cung cầu từ các tổ chức uy tín như Tổ chức Đường Quốc tế (ISO), USDA, tình hình sản xuất tại các quốcCIA chủ chốt (Brazil, Ấn Độ, Thái Lan), chính sách nông nghiệp và thương mại, cũng như các yếu tố như thời tiết và chính sách năng lượng sinh học.
- Phân tích kỹ thuật: Sử dụng biểu đồ giá, các chỉ báo kỹ thuật (như Moving Average, RSI, MACD) để xác định xu hướng, các vùng hỗ trợ – kháng cự và điểm vào/ra lệnh tiềm năng.
- Quản lý vốn và rủi ro chặt chẽ: Xác định mức vốn chấp nhận rủi ro cho mỗi giao dịch, luôn đặt lệnh cắt lỗ (stop-loss) để giới hạn tổn thất và lệnh chốt lời (take-profit) để hiện thực hóa lợi nhuận. Không nên sử dụng đòn bẩy tài chính quá mức.
- Lựa chọn thời điểm giao dịch: Tránh giao dịch theo cảm tính, nên dựa trên phân tích và tín hiệu thị trường rõ ràng.
- Cân nhắc các hình thức đầu tư khác: Bên cạnh hợp đồng tương lai, một số nhà đầu tư có thể xem xét đầu tư vào cổ phiếu của các công ty sản xuất đường niêm yết trên thị trường chứng khoán, tuy nhiên đây là một kênh đầu tư có đặc điểm và rủi ro khác biệt.
Kết luận
Thị trường đường là một trong những thị trường có tín hiệu khá khả quan. Đây là một thị trường đang tín cậy giúp các nhà đầu tư có thể đa dạng hoá các danh mục đầu tư. Tại thời điểm hiện tại ngành đường tại Việt Nam là mặt hàng tiềm năng khi giá bán không ngừng tăng lên mà không có dấu hiệu dừng lại. Đầu tư đường trắng giúp giảm thiểu rủi ro thương mại, tránh các bất ổn về giá giúp gia tăng lợi nhuận.
Để có thể cập nhật thêm những kiến thức về đầu tư hàng hoá. Hãy theo dõi và liên hệ Công ty Cổ phần giao dịch hàng hóa Đông Nam Á (SACT). Chúng tôi cùng đội ngũ phát triển ứng dụng đầu tư tiện lợi SACT TradingPro đã có mặt tại Android và IOS.
Xem thêm những mặt hàng khác: