Trong phân tích kỹ thuật thị trường hàng hóa phái sinh, việc nhận diện các mô hình nến Nhật là một kỹ năng quan trọng giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định éclairé. Một trong những mô hình đáng chú ý là Bearish In Neck. Đây là một mô hình nến thường xuất hiện trong một xu hướng giảm (downtrend) và báo hiệu khả năng tiếp diễn của xu hướng này. Tại SACT, việc hiểu rõ đặc điểm và ý nghĩa của mô hình Bearish In Neck có thể cung cấp thêm một công cụ hữu ích để đánh giá diễn biến thị trường.
MÔ HÌNH NẾN NHẬT BEARISH IN NECK LÀ GÌ?
Bearish In Neck là một mô hình nến Nhật, cụ thể là một mô hình tiếp diễn giảm giá (bearish continuation pattern). Đúng như tên gọi, nó thường hình thành khi thị trường đang trong một xu hướng giảm đã được thiết lập trước đó. Tín hiệu chính mà mô hình này cung cấp là sự tạm dừng ngắn của phe mua trước khi phe bán tiếp tục chiếm ưu thế, đẩy giá xuống thấp hơn. Do đó, các nhà đầu tư thường tìm kiếm mô hình Bearish In Neck để có thêm sự xác nhận về xu hướng giảm hiện tại, hơn là sử dụng nó như một tín hiệu độc lập để vào lệnh mới.
CẤU TẠO MÔ HÌNH
Cấu tạo của mô hình nến Bearish In Neck khá đơn giản, bao gồm hai nến (consists of two candlesticks) liên tiếp:
- Nến đầu tiên là một nến giảm dài (thân nến dài, thường có màu đen hoặc đỏ), thể hiện áp lực bán mạnh mẽ đang diễn ra trên thị trường.
- Nến thứ hai là một nến tăng nhỏ (thân nến ngắn, thường có màu trắng hoặc xanh). Đặc điểm quan trọng của nến này là:
- Giá mở cửa: Mở cửa thấp hơn mức đóng cửa của nến đầu tiên, tạo ra một khoảng trống giá giảm (gap down). Điều này ban đầu cho thấy phe bán vẫn đang rất mạnh.
- Giá đóng cửa: Đóng cửa ngang bằng hoặc cao hơn một chút so với giá đóng cửa của nến đầu tiên. Tuy nhiên, giá đóng cửa này vẫn nằm trong phạm vi thân của nến giảm dài trước đó.
Điều quan trọng cần lưu ý là mô hình này chỉ thực sự có ý nghĩa và độ tin cậy cao khi nó xuất hiện trong một xu hướng giảm giá chủ đạo đã được xác định rõ ràng trước đó.
GIẢI THÍCH Ý NGHĨA MÔ HÌNH NẾN BEARISH IN NECK
Ý nghĩa tâm lý đằng sau mô hình Bearish In Neck có thể được diễn giải như sau:
- Nến giảm dài đầu tiên cho thấy phe bán đang hoàn toàn kiểm soát thị trường, đẩy giá xuống một cách dứt khoát.
- Việc nến thứ hai mở cửa với một khoảng trống giá giảm (gap down) tiếp tục khẳng định sức mạnh và sự quyết tâm của phe bán.
- Tuy nhiên, trong phiên giao dịch của nến thứ hai, phe mua đã có một nỗ lực phục hồi yếu ớt, đẩy giá lên và hình thành một nến tăng nhỏ. Nhưng nỗ lực này không đủ mạnh để thay đổi cục diện. Giá đóng cửa của nến thứ hai, mặc dù cao hơn giá mở cửa của chính nó, nhưng chỉ ở mức ngang bằng hoặc nhỉnh hơn một chút so với giá đóng cửa của nến giảm trước đó, và quan trọng là không thể vượt qua được vùng kiểm soát của phe bán đã thiết lập.
- Kết quả là, thị trường ngầm hiểu rằng sự phục hồi này chỉ là tạm thời và không đủ sức mạnh để đảo ngược xu hướng. Áp lực bán vẫn tiềm ẩn và xu hướng giảm có khả năng cao sẽ tiếp tục (bearish continuation).
Một điểm cần lưu ý là sự khác biệt nhỏ nhưng quan trọng giữa Bearish In Neck và mô hình Bearish On Neck. Trong khi cả hai đều là tín hiệu tiếp diễn giảm, điểm khác biệt chính nằm ở giá đóng cửa của nến thứ hai. Với Bearish In Neck, nến thứ hai đóng cửa ngang bằng hoặc cao hơn một chút so với giá đóng cửa của nến đầu tiên.
Còn với Bearish On Neck, nến thứ hai thường đóng cửa gần hoặc bằng với mức giá thấp nhất của nến đầu tiên, hoặc bằng giá đóng cửa của nến đầu, thể hiện tín hiệu giảm giá mạnh hơn một chút. Việc đòi hỏi sự chú ý đến chi tiết giá đóng cửa là rất quan trọng để phân biệt chính xác.
VÍ DỤ THỰC TẾ
Trong thực tế, mô hình này xuất hiện không quá nhiều. Tuy nhiên nó lại rất dễ bị nhiễu, nêu nằm trong một xu hướng giảm lớn, tuy có thể sau đó giá vẫn xuống, nhưng sẽ nhiễu loạn ở quanh vùng giá gap xuống rất nhiều. Nhưng nếu xuất hiện ở một số trường hợp là cuối xu hướng thì lại trở thành một điểm đảo chiều. Một số ví dụ trong thực tế của mô hình này:
Ứng dụng mô hình Bearish In Neck trong giao dịch hàng hóa phái sinh và những lưu ý quan trọng
Khi mô hình Bearish In Neck xuất hiện trên biểu đồ giá các sản phẩm như hợp đồng tương lai ngô, dầu thô hay bạc, nhà đầu tư nên xem xét nó trong bức tranh tổng thể của thị trường:
- Xác nhận xu hướng: Vì Bearish In Neck là một mô hình tiếp diễn, nó thường được sử dụng để củng cố các vị thế bán (short) hiện có hơn là làm cơ sở duy nhất để mở một vị thế bán mới.
- Cần tín hiệu xác nhận thêm: Một trong những đặc điểm của mô hình này là độ tin cậy không phải lúc nào cũng cao nếu đứng một mình. Do đó, các nhà giao dịch chuyên nghiệp thường tìm kiếm sự xác nhận từ các nến tiếp theo (ví dụ, một nến giảm mạnh với khối lượng lớn sau khi mô hình hoàn thành) hoặc từ các chỉ báo kỹ thuật khác như đường trung bình động (MA), chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), hoặc các đường xu hướng (trendline) trước khi đưa ra quyết định giao dịch.
- Tần suất xuất hiện: Mô hình này hiếm khi xuất hiện trên biểu đồ so với một số mô hình nến phổ biến khác. Vì vậy, khi nhận diện được nó, nhà đầu tư cần phân tích kỹ lưỡng bối cảnh thị trường xung quanh.
- Quản lý rủi ro: Như mọi chiến lược giao dịch, việc đặt lệnh dừng lỗ (stop-loss) là cực kỳ quan trọng để bảo vệ tài khoản, đặc biệt khi giao dịch dựa trên các mô hình nến đơn lẻ có thể có thể bị nhầm lẫn với các mô hình khác hoặc không diễn biến như kỳ vọng.
- Khả năng hoạt động như tín hiệu đảo chiều (hiếm): Mặc dù chủ yếu là mô hình tiếp diễn, đôi khi có thể hoạt động như một mô hình đảo chiều tăng giá yếu, đặc biệt nếu nó xuất hiện sau một xu hướng giảm đã kéo dài và kiệt sức. Tuy nhiên, đây là trường hợp thiểu số và việc giao dịch ngược lại tín hiệu chính của mô hình này tiềm ẩn rủi ro cao. Nhà đầu tư nên ưu tiên diễn giải nó như một tín hiệu tiếp diễn giảm.
Trên nền tảng giao dịch SACT TradingPro, quý nhà đầu tư có thể dễ dàng theo dõi biểu đồ giá và tìm kiếm các mô hình nến như Bearish In Neck. Việc kết hợp tín hiệu từ mô hình này với các công cụ phân tích kỹ thuật khác và phân tích cơ bản thị trường sẽ giúp gia tăng xác suất thành công.
NHƯỢC ĐIỂM CỦA MÔ HÌNH BEARISH SEPARATING LINES
Mô hình này hiện nay có nhiều nhược điểm và không được sử dụng cho việc giao dịch vì các lí do sau đây:
- Độ tin cậy không cao: mô hình này xuất hiện rất khó đoán, và mỗi vị trí lại có những ý nghĩa khác nhau, vậy nên nhà giao dịch khó có thể quyết định nên hành động ra sao.
- Nếu sử dụng để mua bán thì sẽ không phù hợp vì nếu là đoạn đảo chiều chắc chắn sẽ bị thua lỗ, còn nếu là xác nhận xu hướng giảm tiếp tục thì hay gặp phải nhiễu loạn quanh vùng mua, gây tâm lý khi mua dễ bị cắt lỗ sớm.
- Nếu sử dụng một mình mô hình nến này mà không có sự hỗ trợ từ các công cụ vẽ hay chỉ báo sẽ không có giá trị cao trong giao dịch.
Chính vì như vậy, mô hình này được các nhà phân tích sử dụng đơn thuần cho việc nhìn và tiếp tục nắm giữ hoặc cân nhắc chốt lời vị thế chứ không sử dụng để tìm thêm điểm bán. Lời khuyên của chúng tôi là nếu bạn thấy mô hình này xuất hiện, nêu đang có lãi thì hãy đóng một nửa vị thế đang nắm giữ đề phòng trường hợp mô hình bị nhiễu.
LỜI KẾT
Mô hình nến Bearish In Neck là một công cụ hữu ích trong bộ công cụ phân tích kỹ thuật của nhà đầu tư hàng hóa phái sinh, giúp nhận diện khả năng tiếp diễn của xu hướng giảm. Việc hiểu rõ cấu tạo, ý nghĩa tâm lý và các thuộc tính của nó, bao gồm cả việc nó hiếm khi xuất hiện và độ tin cậy không phải lúc nào cũng cao nếu thiếu sự xác nhận, là điều cần thiết.
Tại SACT, chúng tôi luôn khuyến khích quý nhà đầu tư không ngừng nâng cao kiến thức và kỹ năng phân tích thị trường. Nếu quý vị cần tư vấn chiến lược giao dịch cụ thể, cách áp dụng các mô hình nến vào giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn, hoặc hỗ trợ sử dụng nền tảng SACT TradingPro đã có mặt tại Android và IOS, đội ngũ chuyên gia của chúng tôi luôn sẵn sàng hỗ trợ.