Đối với các nhà đầu tư trên thị trường hàng hóa phái sinh, việc hiểu rõ về các sàn giao dịch quốc tế là yếu tố then chốt để đưa ra quyết định chính xác. Trong số đó, Sàn giao dịch Chicago (CBOT) nổi lên như một trong những định chế tài chính có ảnh hưởng và lâu đời nhất toàn cầu. Vậy cụ thể sàn CBOT là gì, nó vận hành ra sao và tại sao lại đóng vai trò quan trọng đối với các nhà đầu tư tại Việt Nam? Hãy cùng SACT khám phá chi tiết trong bài viết này.
Sàn giao dịch CBOT (Chicago Board of Trade) là sàn giao dịch tương lai và quyền chọn được thành lập tại Chicago, Mỹ vào năm 1848. Đây là sàn giao dịch hàng hóa tương lai lâu đời nhất trên thế giới, ra đời với mục đích ban đầu là tạo ra một thị trường tập trung để các nhà sản xuất và người tiêu dùng có thể giao dịch và quản lý rủi ro giá cho các mặt hàng nông sản.
Ngày nay, CBOT là một phần không thể thiếu của CME Group (Chicago Mercantile Exchange Group), tập đoàn sở hữu các thị trường phái sinh lớn nhất và đa dạng nhất thế giới sau cuộc sáp nhập lịch sử vào năm 2007. Hoạt động cốt lõi của CBOT là giao dịch tương lai và quyền chọn trên một danh mục sản phẩm đa dạng, từ các mặt hàng nông sản truyền thống đến các công cụ tài chính phức tạp. Toàn bộ hoạt động của sàn được quản lý chặt chẽ bởi Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) của Mỹ, đảm bảo tính minh bạch và công bằng.
Tham khảo ngay: Sàn giao dịch Shanghai Futures Exchange (SHFE)
Lịch sử hình thành sàn giao dịch CBOT
Lịch sử của CBOT gắn liền với sự phát triển của nền kinh tế nông nghiệp Mỹ. Ra đời từ nguồn gốc nông sản, CBOT đã tạo ra một cuộc cách mạng bằng việc giới thiệu các hợp đồng được tiêu chuẩn hóa đầu tiên. Sáng kiến này cho phép người nông dân (nhà sản xuất) và các thương nhân có thể chốt trước một mức giá cho sản phẩm của mình trong tương lai, một công cụ phòng hộ rủi ro giá vô cùng hiệu quả trước những biến động khó lường của thị trường.
Vai trò chính của CBOT bao gồm:
- Khám phá giá (Price Discovery): Thông qua hoạt động mua bán liên tục, CBOT tạo ra một mức giá tham chiếu minh bạch và hiệu quả cho nhiều loại hàng hóa trên toàn cầu.
- Quản lý rủi ro (Risk Management): Cung cấp các công cụ phái sinh như hợp đồng tương lai và quyền chọn, giúp các doanh nghiệp và nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro biến động giá.
- Tăng thanh khoản thị trường: Bằng việc tiêu chuẩn hóa hợp đồng và tạo ra một trung tâm giao dịch tập trung, CBOT thu hút một lượng lớn người tham gia, đảm bảo các giao dịch được thực hiện nhanh chóng và dễ dàng.
Vai trò của sàn giao dịch CBOT
Thứ nhất, đây là nền tảng giao dịch cung cấp dịch vụ giúp cho người nông dân và người tiêu dùng cũng như doanh nghiệp có thể quản trị rủi ro về giả của các sản phẩm nông nghiệp.
CBOT là địa chỉ cho phép nhà đầu tư có thể thực hiện các giao dịch mua bán các loại hợp đồng tương lai, quyền chọn cho các sản phẩm khác nhau.
CBOT chủ yếu giúp cho các nhà sản xuất và công ty xuất nhập khẩu có thể phòng ngừa các rủi ro hàng hoá bằng cách thực hiện các giao dịch mua bán một khối lượng hàng hoá xác định thông qua việc mua bán các hợp đồng tương lai có kì hạn: ngô, đậu tương hay lúa mì.
Ngoài ra Chicago còn có vị trí vô cùng đắc địa nằm gần trung tâm nông nghiệp của Mỹ, các cơ sở hạ tầng đường sắt và đặc biệt đây là điểm trung chuyển chăn nuôi nên được chọn là điểm giao dịch hàng hoá. Nhờ việc phân phối các sản phẩm hợp đồng tương lai mà giao dịch trên sàn được thực hiện dễ dàng và tiết kiệm chi phí hơn rất nhiều.
Xem thêm: Sàn giao dịch hàng hóa NewYork Nymex
Thời gian hoạt động của sàn giao dịch CBOT
CBOT hoạt động hai phiên giao dịch mỗi ngày, với thời gian nghỉ giữa hai phiên:
- Phiên trong ngày hoạt động từ 7:00 sáng đến 19:45 tối.
- Phiên tiếp theo kéo dài từ 20:30 đến 1:20 sáng hôm sau.
Sàn giao dịch hàng hóa này đặt tại Mỹ nên thông thường thời gian giao dịch tại sàn sẽ thay đổi theo từng mùa.
Vào mùa hè thời gian giao dịch các mặt hàng nông sản đó là từ 7h sáng đến 1h20 sáng ngày hôm sau (theo giờ Việt Nam). Còn vào mùa đông thì giờ mở và đóng của lùi 1 giờ so với mùa hè thành từ 8h sáng đến 2h20 sáng ngày hôm sau.
Các sản phẩm giao dịch trên sàn CBOT
Ban đầu chỉ tập trung vào nông sản, CBOT đã mở rộng đáng kể danh mục sản phẩm của mình để đáp ứng nhu cầu đa dạng của thị trường. Các sản phẩm chính được chia thành các nhóm sau:
- Hàng hóa Nông sản: Đây vẫn là lĩnh vực thế mạnh của CBOT với các hợp đồng tương lai và quyền chọn cho Ngô, Lúa mì, Đậu tương, Dầu đậu tương, và Gạo.
- Công cụ Tài chính: Bao gồm các hợp đồng tương lai trên Trái phiếu Kho bạc Mỹ (kỳ hạn 2, 5, 10, 30 năm), một trong những sản phẩm có khối lượng giao dịch lớn nhất thế giới.
- Kim loại và Năng lượng: Cung cấp các hợp đồng tương lai cho Vàng, Bạc và Ethanol.
Kết luận
Với lịch sử lâu đời, vai trò tiên phong và danh mục sản phẩm đa dạng, sàn giao dịch CBOT không chỉ là một trụ cột của thị trường tài chính toàn cầu mà còn mang lại vô số cơ hội cho các nhà đầu tư hàng hóa phái sinh. Việc hiểu rõ về CBOT là bước đầu tiên để xây dựng các chiến lược giao dịch và phòng hộ rủi ro hiệu quả.
Tại Công ty Cổ phần Giao dịch Hàng hóa Đông Nam Á (SACT), chúng tôi tự hào là thành viên kinh doanh uy tín của MXV, cung cấp dịch vụ môi giới và tư vấn chuyên nghiệp cho tất cả các sản phẩm được liên thông với sàn CBOT và các sàn giao dịch quốc tế khác. Đội ngũ chuyên gia của chúng tôi luôn sẵn sàng hỗ trợ bạn từ việc mở tài khoản, cung cấp các phân tích thị trường chuyên sâu, đến việc xây dựng chiến lược giao dịch phù hợp. Chúng tôi cùng đội ngũ SACT đã phát triển thành công ứng dụng đầu tư hiện đại SACT TradingPro đã có mặt tại Android và IOS.
Hãy liên hệ với SACT ngay hôm nay để cập nhật những kiến thức đầu tư mới nhất và bắt đầu hành trình chinh phục thị trường hàng hóa phái sinh toàn cầu.