Dầu đậu tương CBOT là hợp đồng tương lai dầu đậu tương thô giao dịch liên thông với CBOT. Tại MXV, sản phẩm có mã ZLE; trên CME Globex, hợp đồng Soybean Oil sử dụng mã ZL. Trang này tập trung vào đặc tả sản phẩm và các dữ liệu vận hành cần kiểm tra trước khi giao dịch.
Đặc tả hợp đồng Dầu đậu tương CBOT
| Thuộc tính | Thông tin |
|---|---|
| Sở giao dịch liên thông | CBOT |
| Mã tại MXV | ZLE |
| Mã CME Globex | ZL |
| Độ lớn hợp đồng | 60.000 pound |
| Đơn vị yết giá | US cent/pound |
| Bước giá tối thiểu | 0,01 cent/pound |
| Giá trị 1 tick | 6 USD/hợp đồng |
| Tháng hợp đồng | Tháng 1, 3, 5, 7, 8, 9, 10, 12 |
| Phương thức thanh toán | Giao nhận vật chất theo quy định hợp đồng |
| Ký quỹ | Xem mức ký quỹ hiện hành |
| Thời gian giao dịch | Xem giờ giao dịch hiện hành |
| Lịch đáo hạn | Xem lịch đáo hạn hiện hành |
Cách tính tick: 0,01 cent/pound × 60.000 pound = 600 cent = 6 USD mỗi tick. Đây là mức thay đổi giá trị hợp đồng khi giá dịch chuyển một bước tối thiểu, không phải mức lợi nhuận dự kiến.
Dầu đậu tương nằm ở đâu trong Soybean Complex?
Dầu đậu tương và Khô đậu tương cùng được tạo ra từ quá trình nghiền ép Đậu tương. Vì vậy, khi phân tích Dầu đậu tương cần theo dõi cả giá hạt, hoạt động crush, nhu cầu meal/oil và các thị trường dầu thực vật thay thế.
| Thành phần | Vai trò trong chuỗi |
|---|---|
| Đậu tương | Nguyên liệu đầu vào của hoạt động nghiền ép |
| Khô đậu tương | Sản phẩm đầu ra chủ yếu phục vụ thức ăn chăn nuôi |
| Dầu đậu tương | Sản phẩm đầu ra dùng cho thực phẩm, công nghiệp và nhiên liệu sinh học |
Không nên suy diễn rằng giá Đậu tương tăng thì Dầu đậu tương bắt buộc tăng theo cùng tỷ lệ. Phản ứng còn phụ thuộc crush margin, cung cầu từng sản phẩm đầu ra và mức cạnh tranh với các loại dầu thực vật khác.
Những dữ liệu thường tác động đến giá Dầu đậu tương
- Nguồn cung Đậu tương: diện tích, năng suất, tồn kho và tiến độ mùa vụ tại Mỹ, Brazil và Argentina.
- Hoạt động nghiền ép: mức crush quyết định đồng thời nguồn cung Dầu đậu tương và Khô đậu tương.
- Nhu cầu nhiên liệu sinh học: chính sách và nhu cầu nguyên liệu cho biodiesel/renewable diesel có thể ảnh hưởng cán cân dầu thực vật.
- Dầu cọ và các dầu thực vật khác: khả năng thay thế và chênh lệch giá giữa các loại dầu có thể làm thay đổi nhu cầu.
- Xuất khẩu và tồn kho: doanh số, giao hàng và dòng thương mại giúp thị trường cập nhật kỳ vọng cung cầu.
- USD và dòng tiền: có thể ảnh hưởng biến động nhưng không tạo quan hệ tăng/giảm cố định.
Khi đọc mã hợp đồng cụ thể, xem hướng dẫn mã hàng hóa và tháng kỳ hạn.
Tiêu chuẩn chất lượng giao nhận
Hợp đồng Dầu đậu tương CBOT áp dụng cho dầu đậu tương thô đáp ứng tiêu chuẩn giao nhận của Sở. Một số yêu cầu cốt lõi gồm:
- Độ ẩm và chất bay hơi: không quá 0,3%.
- Màu xanh phải nhạt hơn Standard A; sau tinh chế và tẩy màu, màu đỏ không đậm hơn 3,5 trên thang Lovibond.
- Hao hụt khi tinh chế: không quá 5% theo phương pháp neutral oil.
- Điểm chớp cháy: không thấp hơn 250°F theo phương pháp cốc kín.
- Chất không xà phòng hóa: không quá 1,5%, không tính độ ẩm và chất bay hơi.
Chi tiết tiêu chuẩn có thể được cập nhật trong rulebook của CBOT, vì vậy phần này dùng để giải thích cấu trúc chất lượng chứ không thay thế văn bản giao nhận hiện hành của Sở.
Thông tin vận hành không nên hard-code
Ký quỹ, giờ giao dịch, biên độ giá, danh sách hợp đồng đang mở và ngày giao dịch cuối cùng có thể thay đổi theo quy định của MXV/CBOT. Vì vậy, product page không dùng một mức ký quỹ, một bảng đáo hạn hay một khung giờ cố định làm dữ liệu lâu dài.
Nếu cần cách đọc thị trường và quy trình tham gia thay vì đặc tả sản phẩm, xem hướng dẫn giao dịch Dầu đậu tương. Khi đã hiểu hợp đồng, dữ liệu vận hành và rủi ro, có thể xem quy trình mở tài khoản tại SACT.
Ví dụ và giới hạn cần hiểu về Dầu đậu tương ZLE
Dầu đậu tương futures được niêm yết theo US cent/pound, khác đơn vị giá USD/short ton của khô đậu tương. Vì vậy phải quy đổi về cùng đơn vị trước khi phân tích biên ép dầu. Giá vật chất tại doanh nghiệp còn có thể chênh theo chất lượng, vận chuyển, tỷ giá và điều kiện thanh toán.
Liên kết nội bộ liên quan: Dầu đậu tương Micro; giá Dầu đậu tương; Khô đậu tương; Đậu tương hạt.
Dầu đậu tương chuẩn: theo dõi báo cáo NASS cùng giá CBOT
USDA Oilseed Crushings mô tả khối lượng ép đậu và sản phẩm dầu, còn bảng giá CBOT là giá hợp đồng chuẩn hóa theo kỳ hạn. Một thay đổi lượng ép không tự dự báo giá dầu đậu tương tăng hoặc giảm: còn cần xét tồn kho, nhu cầu thực phẩm/năng lượng và lịch mùa vụ. Với mô hình Crush Spread, quy đổi đúng cent/pound và bushel trước khi trừ các khoản giá.
Oilseed Crushings NASS · Board Crush Spread · Disaggregated COT
Để xác minh quy mô, mã hợp đồng, ký quỹ và điều kiện giao dịch, người đọc có thể trao đổi qua kênh chính thức của SACT. Nội dung này hỗ trợ phân tích và quản trị rủi ro, không phải khuyến nghị giao dịch.
Tìm hiểu điều kiện Dầu đậu tương ZLE cùng SACT
Công ty Cổ phần Giao dịch Hàng hóa Đông Nam Á (SACT) là Thành viên Kinh doanh MXV mã 045. Khi cần làm rõ đặc tả, phí, ký quỹ, tài khoản và rủi ro sản phẩm, bạn có thể liên hệ SACT. Việc sử dụng hợp đồng phái sinh phải dựa trên mục tiêu và khả năng chịu lỗ; không có cam kết lợi nhuận.
Thông tin tác giả
