Giá trừ lùi cà phê là gì? Tại sao lại cần quan tâm giá trừ lùi khi đầu tư cà phê

Độ chênh lệch giữa mỗi loại cà phê riêng biệt và chất lượng chuẩn trên thị trường kì hạn.

Điều kiện cung cầu.

Điều khoản giao dịch (có thể bao gồm chi phí vận chuyển giữa thị trường hàng hoá trong nước, địa điểm được thoả thuận trong hợp đồng kì hạn, chi phí lưu kho, dỡ hàng đến tháng giao hàng…).

Ví dụ:

• Giá giao ngay = 1.787 USD.
• Giá kỳ hạn = 1.876 USD.
• “Giá trừ lùi” = mức chênh lệch = differential = basis = 1.787 – 1.876 (giá giao ngay – giá kỳ hạn) = –89.

Vì vậy nếu giá kì hạn tăng (hoặc giảm) 1 đô la Mỹ thì giá thực tế trong nước sẽ tăng hoặc giảm 1 đô la Mỹ (con số này có thể chỉ sấp xỉ 1USD chứ không hoàn toàn chính xác). Ví dụ giá thực tế hàng hoá trong nước chỉ tăng 0,9 đô la Mỹ do cước phí vận chuyển đã tăng lên.

Bản chất của giá trừ lùi cà phê

Bản chất của giá trừ lùi cà phê có thể xuất phát từ một số yếu tố:

• Cung và cầu: Khi cung cà phê vượt quá nhu cầu, giá có thể giảm do sự không cân đối này. Nguyên nhân gây ra sự không cân đối này có thể là do mùa màng tốt hoặc do một số khu vực sản xuất lớn đột nhiên có sản lượng cao. Khi cung vượt quá cầu, các nhà sản xuất cà phê sẽ cạnh tranh giảm giá để tiêu thụ hàng tồn kho, dẫn đến sự giảm giá chung.
• Tác động thị trường toàn cầu: Các yếu tố như thay đổi về thời tiết, sự biến đổi về tỷ giá hối đoái, chính trị ảnh hưởng đến các khu vực sản xuất cà phê quan trọng có thể ảnh hưởng đến giá cà phê. Ví dụ, một mùa màng tốt có thể đẩy giá cà phê xuống do sản lượng tăng.
• Yếu tố kỹ thuật: Khi các công nghệ trong ngành cà phê được cải tiến, sản xuất cà phê có thể trở nên hiệu quả hơn và giá thành có thể giảm. Điều này có thể dẫn đến giá cà phê thô giảm.
• Trend thị trường và sở thích người tiêu dùng: Thay đổi trong sở thích của người tiêu dùng có thể ảnh hưởng đến cầu cà phê. Ví dụ, nếu người tiêu dùng chuyển sang sử dụng loại đồ uống khác, cầu cà phê có thể giảm, ảnh hưởng đến giá.
• Thời tiết và điều kiện nông nghiệp: Thời tiết không thuận lợi có thể làm giảm sản lượng cà phê và đẩy giá lên. Ngược lại, mùa màng tốt có thể làm tăng sản lượng và đẩy giá xuống.
• Chính trị và tài chính: Những biến đổi trong chính trị và tài chính thế giới có thể ảnh hưởng đến thị trường cà phê, đặc biệt là trong các khu vực sản xuất lớn.

Ví dụ: Trong thời điểm tháng 7, người bán đồng ý bán cho người mua với giá được tính theo giá của thị trường London được giao vào tháng 9 với giá trừ lùi là 100USD. Trong khoảng thời gian cho đến ngày thông báo đầu tiên của tháng 9 (nhằm ngày 2/10), bất kì ngày nào người bán cũng có quyền gọi chốt giá, thậm chí là khi vừa kí hợp đồng xong cũng có quyền gọi chốt giá ngay.

Xem thêm: Tìm hiểu về hàng hóa và các loại hàng hóa cơ bản

Kết luận

Khi bạn tham gia giao dịch hợp đồng phái sinh cà phê, bạn thực ra đang đặt cược vào sự khác biệt giữa giá thực tế của cà phê và giá trừ lùi. Nếu giá thực tế của cà phê vượt qua giá trừ lùi, bạn có thể thu lợi nhuận. Ngược lại, nếu giá thực tế thấp hơn giá trừ lùi, bạn có thể chịu thua lỗ.

Trên đây là những thông tin cần thiết về giá trừ lùi cà phê nói riêng và giao dịch hàng hoá cơ bản nói chung. SACT Rất mong bài viết này sẽ hữu ích với các nhà đầu tư đang muốn tham gia vào thị trường đầu tư cà phê!

Giá trừ lùi cà phê là gì? Hiện nay trên thị trường cà phê có rất nhiều thuật ngữ để nói về giá cà phê: giá cà phê nhân, giá hợp đồng kì hạn, giá tính theo các nhóm cà phê…. Tuy nhiên có một loại giá cà phê đóng vai trò khá quan trọng đó là mức giá chênh lệch hay còn gọi là giá trừ lùi. Vậy cụ thể giá trừ lùi cà phê là gì? Hãy cùng SACT tìm hiểu chi tiết qua bài viết dưới đây!

Giá trừ lùi cà phê là gì?

Giá trừ lùi cà phê (Differential) hay còn được hiểu là mức giá chênh lệch. Đây là một thuật ngữ thường được sử dụng trong thị trường cà phê, đặc biệt là khi có sự biến động lớn về giá.

Giá trừ lùi cà phê là giá của một hợp đồng cà phê tương lai được tính bằng cách trừ đi một khoản tiền nhất định từ giá hiện tại của cà phê. Khoản tiền này được gọi là lùi, và nó thể hiện sự chênh lệch giữa giá cà phê tương lai và giá cà phê thực tế trên thị trường.

Giá trừ lùi cà phê được sử dụng để đánh giá khả năng sinh lời của các nhà sản xuất, xuất khẩu và nhập khẩu cà phê. Nếu giá trừ lùi cà phê cao, có nghĩa là giá cà phê tương lai cao hơn nhiều so với giá cà phê hiện tại, và ngược lại.

Giá trừ lùi cà phê có thể bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, như nhu cầu và cung ứng, tỷ giá hối đoái, chi phí vận chuyển, rủi ro thị trường và các yếu tố khí hậu.

Cách tính giá trừ lùi cà phê

Giá trừ lùi cà phê được tính bằng cách so sánh giá kì hạn của cà phê tiêu chuẩn. Nó sẽ có một khoảng chênh lệch bao gồm:

• Độ chênh lệch giữa mỗi loại cà phê riêng biệt và chất lượng chuẩn trên thị trường kì hạn.
• Điều kiện cung cầu.
• Điều khoản giao dịch (có thể bao gồm chi phí vận chuyển giữa thị trường hàng hoá trong nước, địa điểm được thoả thuận trong hợp đồng kì hạn, chi phí lưu kho, dỡ hàng đến tháng giao hàng…).

Ví dụ:

• Giá giao ngay = 1.787 USD.
• Giá kỳ hạn = 1.876 USD.
• “Giá trừ lùi” = mức chênh lệch = differential = basis = 1.787 – 1.876 (giá giao ngay – giá kỳ hạn) = –89.

Vì vậy nếu giá kì hạn tăng (hoặc giảm) 1 đô la Mỹ thì giá thực tế trong nước sẽ tăng hoặc giảm 1 đô la Mỹ (con số này có thể chỉ sấp xỉ 1USD chứ không hoàn toàn chính xác). Ví dụ giá thực tế hàng hoá trong nước chỉ tăng 0,9 đô la Mỹ do cước phí vận chuyển đã tăng lên.

Bản chất của giá trừ lùi cà phê

Bản chất của giá trừ lùi cà phê có thể xuất phát từ một số yếu tố:

• Cung và cầu: Khi cung cà phê vượt quá nhu cầu, giá có thể giảm do sự không cân đối này. Nguyên nhân gây ra sự không cân đối này có thể là do mùa màng tốt hoặc do một số khu vực sản xuất lớn đột nhiên có sản lượng cao. Khi cung vượt quá cầu, các nhà sản xuất cà phê sẽ cạnh tranh giảm giá để tiêu thụ hàng tồn kho, dẫn đến sự giảm giá chung.
• Tác động thị trường toàn cầu: Các yếu tố như thay đổi về thời tiết, sự biến đổi về tỷ giá hối đoái, chính trị ảnh hưởng đến các khu vực sản xuất cà phê quan trọng có thể ảnh hưởng đến giá cà phê. Ví dụ, một mùa màng tốt có thể đẩy giá cà phê xuống do sản lượng tăng.
• Yếu tố kỹ thuật: Khi các công nghệ trong ngành cà phê được cải tiến, sản xuất cà phê có thể trở nên hiệu quả hơn và giá thành có thể giảm. Điều này có thể dẫn đến giá cà phê thô giảm.
• Trend thị trường và sở thích người tiêu dùng: Thay đổi trong sở thích của người tiêu dùng có thể ảnh hưởng đến cầu cà phê. Ví dụ, nếu người tiêu dùng chuyển sang sử dụng loại đồ uống khác, cầu cà phê có thể giảm, ảnh hưởng đến giá.
• Thời tiết và điều kiện nông nghiệp: Thời tiết không thuận lợi có thể làm giảm sản lượng cà phê và đẩy giá lên. Ngược lại, mùa màng tốt có thể làm tăng sản lượng và đẩy giá xuống.
• Chính trị và tài chính: Những biến đổi trong chính trị và tài chính thế giới có thể ảnh hưởng đến thị trường cà phê, đặc biệt là trong các khu vực sản xuất lớn.

Ví dụ: Trong thời điểm tháng 7, người bán đồng ý bán cho người mua với giá được tính theo giá của thị trường London được giao vào tháng 9 với giá trừ lùi là 100USD. Trong khoảng thời gian cho đến ngày thông báo đầu tiên của tháng 9 (nhằm ngày 2/10), bất kì ngày nào người bán cũng có quyền gọi chốt giá, thậm chí là khi vừa kí hợp đồng xong cũng có quyền gọi chốt giá ngay.

Xem thêm: Tìm hiểu về hàng hóa và các loại hàng hóa cơ bản

Kết luận

Khi bạn tham gia giao dịch hợp đồng phái sinh cà phê, bạn thực ra đang đặt cược vào sự khác biệt giữa giá thực tế của cà phê và giá trừ lùi. Nếu giá thực tế của cà phê vượt qua giá trừ lùi, bạn có thể thu lợi nhuận. Ngược lại, nếu giá thực tế thấp hơn giá trừ lùi, bạn có thể chịu thua lỗ.

Trên đây là những thông tin cần thiết về giá trừ lùi cà phê nói riêng và giao dịch hàng hoá cơ bản nói chung. SACT Rất mong bài viết này sẽ hữu ích với các nhà đầu tư đang muốn tham gia vào thị trường đầu tư cà phê!