Phòng vệ giá hàng hoá là gì – Giải pháp giúp phòng vệ giá hiệu quả

Nhà đầu tư có thể dùng các chiến lược phòng vệ giá để cố định giá mua hoặc bán một tài sản cụ thể ở mức hợp lý hoặc đảm bảo mức lợi nhuận tối thiểu từ khoản đầu tư. Vậy cụ thể phòng vệ giá hàng hóa là gì? Hãy cùng giao dịch hàng hóa Đông Nam Á tìm hiểu qua bài viết dưới đây!

Phòng vệ giá hàng hoá là gì?

Trước tiên đi vào tìm hiểu khái niệm phòng vệ giá hàng hoá là gì thì chúng ta cần tìm hiểu phòng vệ giá là gì?

Phòng vệ giá là gì?

Phòng vệ giá chính là một khoản đầu tư giúp nhà đầu tư giảm thiểu những rủi ro của các biến động giá bất lợi của một tài sản.

Phòng vệ giá là việc xây dựng các vị thế trung hòa hoặc ngược chiều để hạn chế rủi ro giá. Điển hình là thực hiện các giao dịch phái sinh tương ứng với tài sản đó. Chẳng hạn như mua call options để phòng vệ giá tăng hoặc mua put options để bảo vệ giá giảm. Phòng vệ giá còn được thực hiện bằng cách đa dạng hoá danh mục đầu tư. Ví dụ như đầu tư cả vào cổ phiếu chu kỳ và ngược chu kỳ để trung hoà rủi ro.

Hiểu hơn về phòng vệ thương mại

Phòng vệ giá hàng hoá là gì?

Phòng vệ giá hàng hoá là việc áp dụng các biện pháp nhằm hạn chế rủi ro từ biến động giá hàng hoá, bảo vệ lợi ích của doanh nghiệp.

Cụ thể:

• Sử dụng các công cụ phái sinh phù hợp để đảm bảo giá hàng hoá như hợp đồng tương lai, quyền chọn. Giúp doanh nghiệp định giá trước, dự đoán được lợi nhuận.
• Đa dạng hóa nguồn hàng đầu vào để không phụ thuộc quá nhiều vào biến động giá của một mặt hàng duy nhất.

Ví dụ về phòng vệ giá hàng hoá là gì?

Ông D là chủ một đồn điền trồng cà phê ở Tây Nguyên. Hiện tại giá cà phê đang ở mức thấp. Ông dự đoán trong 6 tháng tới giá cà phê có thể tăng lên. Ông D sẵn sàng cung cấp ra thị trường 10 tấn cà phê nguyên liệu trong 6 tháng tới.

Tuy nhiên, ông lo ngại rủi ro nếu giá cà phê giảm trong thời gian đó. Vì vậy, ông quyết định giao dịch hợp đồng tương lai với một công ty xuất khẩu cà phê. Cụ thể:

• Hàng hoá: Cà phê nguyên liệu
• Khối lượng: 10 tấn
• Thời gian giao hàng: 6 tháng
• Giá thị trường: 25 USD/kg
• Giá thỏa thuận: 28 USD/kg

Nếu trong 6 tháng tới giá cà phê tăng lên trên 28 USD/kg, ông D có thể xuất khẩu theo giá trong hợp đồng đã ký kết để bảo vệ lợi nhuận.

Như vậy, hợp đồng tương lai giúp ông D giảm thiểu rủi ro biến động giá đối với hoạt động trồng cà phê của mình.

• Xem chi tiết hơn tại: Bảo hiểm giá cà phê là gì

Lợi ích của phòng vệ giá hàng hóa là gì?

Có một số lợi ích chính khi người nông dân, doanh nghiệp và nhà sản xuất sử dụng các công cụ phòng vệ giá hàng hóa:

Với người nông dân và nhà sản xuất:

• Giảm thiểu rủi ro biến động giá: Họ có thể bảo đảm được một mức giá ổn định cho sản phẩm của mình, tránh tình trạng giá sụt giảm bất ngờ.
• Tăng khả năng lường trước doanh thu: Với một mức giá ổn định, họ dễ dàng dự đoán doanh thu từ sản phẩm đó. Điều này giúp lập kế hoạch tốt hơn.
• Hỗ trợ tiếp cận nguồn vốn tín dụng: Với kế hoạch doanh thu ổn định, họ dễ dàng tiếp cận nguồn vốn vay ngân hàng với chi phí thấp hơn.
• Tạo điều kiện mở rộng sản xuất: Với mức giá ổn định, họ có thể mạnh dạn đầu tư mở rộng sản xuất với chi phí thấp hơn.
• Tối ưu hóa lợi nhuận: Nếu giá thị trường cao hơn giá ổn định trong hợp đồng phái sinh, họ vẫn bán được với giá cao hơn và hưởng lợi nhuận tối đa.

Tóm lại, phòng vệ giá hàng hóa phái sinh mang lại nhiều lợi ích quan trọng giúp tăng hiệu quả hoạt động sản xuất, kinh doanh của các bên.

Với nhà đầu tư:

• Giảm thiểu rủi ro: Nhà đầu tư có thể bảo đảm một mức giá nhất định cho tài sản đầu tư của mình, tránh rủi ro mất giá.
• Bảo toàn vốn: Nếu giá tài sản giảm xuống thấp hơn mức giá đã khóa, nhà đầu tư vẫn có thể bán được với ít nhất là mức giá đó, bảo toàn vốn đầu tư.
• Cơ hội hưởng lợi nhiều hơn: Nếu giá tài sản tăng cao hơn mức giá đã khóa, nhà đầu tư vẫn có thể bán được với giá cao hơn, hưởng lợi lớn hơn.
• Tối ưu hóa lợi nhuận: Trong mọi trường hợp, nhà đầu tư đều có thể bán tài sản được với ít nhất mức lợi nhuận đã khóa, đảm bảo lợi nhuận tối thiểu.
• Đa dạng hoá danh mục: Với việc bảo toàn vốn thành công, nhà đầu tư có thể mạnh dạn đầu tư vào các tài sản rủi ro cao hơn để tối ưu hoá lợi nhuận.

Cách phòng vệ giá hàng hoá là gì?

1. Sử dụng hợp đồng futures hoặc forward:

• Hợp đồng tương lai: Nhà đầu tư mua hợp đồng futures của hàng hoá đó để đảm bảo giá bán trong tương lai. Họ có thể bán ra với giá trong hợp đồng bất kể giá thị trường thay đổi như thế nào.
• Hợp đồng kỳ hạn: Tương tự như hợp đồng futures nhưng được thỏa thuận trực tiếp với đối tác thay vì qua sàn giao dịch.

2. Sử dụng hợp đồng quyền chọn: Nhà đầu tư có thể:

• Mua call option: Để đảm bảo quyền mua hàng hoá với giá thấp hơn giá thị trường trong tương lai, phù hợp khi dự báo giá tăng.
• Mua put option: Để đảm bảo quyền bán hàng hoá với giá cao hơn giá thị trường trong tương lai, phù hợp khi dự báo giá giảm.

3. Trong trường hợp không thể dùng hợp đồng phái sinh, nhà đầu tư có thể giữ lại hàng hoá để chờ giá tăng.
4. Nhà đầu tư cũng có thể kết hợp nhiều cách để phòng vệ giá hàng hóa hiệu quả nhất.

Tổng kết,

Phòng vệ giá hàng hoá là biện pháp giúp đảm bảo một mức giá ổn định cho hàng hóa, tránh rủi ro mất giá. Đây là công cụ hiệu quả để giảm thiểu rủi ro đầu tư trong hoạt động sản xuất, kinh doanh. Đối với nhà đầu tư, các biện pháp phòng vệ giá giúp hạn chế thiệt hại do biến động giá, bảo toàn vốn, tối ưu hoá lợi nhuận và đa dạng hoá danh mục đầu tư.

Đừng quên theo dõi Công ty Cổ phần giao dịch hàng hóa Đông Nam Á (SACT) để thường xuyên cập nhật các tin tức mới nhất về thì trường tài chính nhất là thị trường đầu tư hàng hoá phái sinh!

Xem thêm:

• Các loại phí giao dịch hàng hóa phái sinh
• Thị trường hàng hóa là gì