Dầu thô Brent là gì – Yếu tố ảnh hưởng đến giá dầu thô Brent

Hợp đồng tương lai dầu thô Brent là một trong những hợp đồng năng lượng được giao dịch sôi động nhất trên thị trường dầu mỏ toàn cầu. Là một chuẩn mực dầu mỏ quan trọng, biến động giá dầu thô Brent không chỉ phản ánh tình hình kinh tế thế giới mà còn chịu tác động mạnh mẽ từ các yếu tố xã hội và địa chính trị dầu mỏ. Vậy, dầu thô Brent là gì, đặc điểm ra sao và những yếu tố nào ảnh hưởng đến giá của loại hàng hóa năng lượng này? Hãy cùng SACT khám phá chi tiết và tìm hiểu cơ hội đầu tư hấp dẫn qua các sản phẩm phái sinh.

Dầu thô Brent là gì?

Dầu thô Brent là một trong những loại dầu thô chuẩn mực chính, được sử dụng rộng rãi để định giá khoảng hai phần ba lượng dầu giao dịch quốc tế. Đây là một loại dầu ngọt nhẹ, nghĩa là nó có tỷ trọng tương đối nhẹ (nhẹ) và hàm lượng lưu huỳnh thấp , làm cho nó dễ dàng được tinh chế thành các sản phẩm có giá trị cao như xăng, dầu diesel và nhiên liệu máy bay.

Loại dầu thô này có nguồn gốc hữu cơ, hình thành từ xác sinh vật biển cổ đại qua hàng triệu năm và là một chất lỏng đặc trưng, cháy được để cung cấp năng lượng. Dầu thô Brent được khai thác chủ yếu từ các mỏ dầu ở Biển Bắc (North Sea oil), nằm giữa Vương quốc Anh và Na Uy.  Tên gọi “Brent” ban đầu xuất phát từ mỏ dầu Brent, nhưng ngày nay, hỗn hợp Brent (Brent Blend) còn bao gồm dầu từ các mỏ khác như Forties, Oseberg và Ekofisk, thường được biết đến với tên gọi BFOE. Việc khai thác dầu Brent thường diễn ra ở vùng biển sâu, điều kiện khắc nghiệt, đòi hỏi công nghệ tiên tiến.

Do chất lượng cao và vị trí địa lý thuận lợi gần các thị trường tiêu thụ lớn ở Châu Âu và Châu Phi, dầu thô Brent đã trở thành chuẩn mực định giá cho phần lớn dầu thô thế giới. Hầu hết các giao dịch dầu Brent không diễn ra trực tiếp theo thời gian thực với dầu vật chất, mà thông qua các hợp đồng tương lai dầu và quyền chọn được niêm yết chủ yếu trên Sàn giao dịch Liên lục địa Châu Âu (ICE Futures Europe) tại London.

Sự biến động của giá dầu Brent phản ánh chặt chẽ tình hình cung cầu trên thị trường năng lượng toàn cầu, các quyết định của Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ (OPEC), và các biến động chính trị, kinh tế thế giới. Hiện nay, trên thế giới có nhiều loại dầu thô khác nhau, nhưng chỉ có hai loại chính được sử dụng rộng rãi trong giao dịch phái sinh là dầu thô Brent và dầu WTI.

Hợp Đồng Dầu Thô Brent

Mục	Chi Tiết
Tên Sản Phẩm	Hợp đồng tương lai Dầu thô Brent (Brent Crude Futures)
Mã Sản Phẩm (Ví dụ trên ICE)	B (hoặc BRN tùy theo nhà cung cấp dữ liệu)
Sở Giao Dịch	ICE Futures Europe (London)
Đơn Vị Hợp Đồng (Quy Mô Hợp Đồng)	1.000 thùng (barrels)
Đơn Vị Yết Giá	USD / thùng
Bước Giá Tối Thiểu (Tick Size)	0,01 USD / thùng (tương đương 10 USD / hợp đồng)
Giờ Giao Dịch (Ví dụ, giờ London – GMT/BST)	Thường từ 01:00 – 23:00 giờ London (Thứ Hai – Thứ Sáu). Cần kiểm tra lịch cụ thể của Sở vì có thể thay đổi theo giờ mùa và ngày lễ. (Giờ Việt Nam sẽ chênh lệch tùy theo múi giờ).
Các Tháng Đáo Hạn	Lên đến 96 tháng liên tiếp. Các tháng giao dịch phổ biến là các tháng gần nhất.
Ngày Giao Dịch Cuối Cùng (Last Trading Day)	Thường là ngày làm việc cuối cùng của tháng trước tháng hợp đồng hai tháng. Ví dụ, hợp đồng tháng 6 sẽ có ngày giao dịch cuối cùng vào ngày làm việc cuối cùng của tháng 4. Cần kiểm tra lịch cụ thể của Sở.
Phương Thức Thanh Toán Khi Đáo Hạn	Thanh toán bằng tiền mặt (Cash Settled) dựa trên Chỉ số ICE Brent Index vào ngày đáo hạn.
Chỉ Số Thanh Toán (Settlement Index)	ICE Brent Index.
Giới Hạn Vị Thế (Position Limits)	Áp dụng theo quy định của Sở giao dịch ICE Futures Europe và cơ quan quản lý.
Ký Quỹ Ban Đầu (Initial Margin – Ví dụ)	Khoảng 7.000 – 12.000 USD / hợp đồng (Lưu ý: Mức ký quỹ thay đổi tùy thuộc vào biến động thị trường và quy định của Sở giao dịch/Thành viên kinh doanh).
Biên Độ Giá Hàng Ngày (Daily Price Limits)	Thường không có giới hạn biến động giá hàng ngày, nhưng Sở có thể áp dụng các biện pháp ngắt mạch (circuit breakers) trong trường hợp biến động mạnh.
Chất Lượng Dầu (Tham chiếu cho chỉ số)	Hỗn hợp dầu thô ngọt nhẹ Biển Bắc (bao gồm Brent, Forties, Oseberg, Ekofisk – BFOE, và gần đây có thêm Troll).
Địa Điểm Giao Nhận (Tham chiếu cho chỉ số)	Giá được xác định dựa trên các giao dịch dầu thô vật chất tại các cảng ở Biển Bắc.

Sự khác nhau giữa dầu Brent và dầu WTI

Dưới đây là bảng so sánh các đặc điểm khác nhau giữa dầu Brent và dầu WTI:

Đặc điểm	Dầu Brent	Dầu WTI
Nguồn gốc	Khai thác và sản xuất tại các mỏ dầu ở Biến Bắc thuộc Bắc Đại Tây Dương	Sản xuất tại Mỹ và được chiết xuất ở Texas, Louisiana và North Dakota; sau đó được vận chuyển qua đường ống đến Cushing, Oklahoma để giao hàng
Chất lượng	Có hàm lượng lưu huỳnh thấp	Có hàm lượng lưu huỳnh thấp
Định danh sàn giao dịch	Sàn giao dịch hàng hóa London	Sàn giao dịch hàng hóa New York
Mức độ phản ứng với thị trường	Ảnh hưởng bởi các yếu tố toàn cầu và chính trị	Ảnh hưởng bởi dữ liệu kinh tế Mỹ và yếu tố nội địa
Kết cấu sản xuất	Tập trung vào dầu biển và ngoại khơi	Tập trung vào sản xuất nội địa và dầu từ bãi đá phiến
Khả năng lưu trữ	Có hệ thống lưu trữ toàn cầu	Có hệ thống lưu trữ trong các khu vực sản xuất
Giá cả	Thường có giá cao hơn so với WTI	Thường có giá thấp hơn so với Brent
Địa chính trị	Chịu tác động bởi những căng thẳng ở Trung Đông	Biến động về chính trị ở Mỹ
Sàn giao dịch	ICE – Sàn giao dịch Liên lục địa tại London	NYMEX – New York Mercantile Exchange
Thành phần lưu huỳnh	0,37%	0,24%
Mức giá	Ít được chiết khấu	Thường được chiết khấu nhiều hơn

Lưu ý: Các yếu tố như tình hình cung và cầu, tình hình chính trị, dữ liệu kinh tế và yếu tố sản xuất có thể ảnh hưởng đến giá cả của cả hai loại dầu này.

Gợi ý: Hàng hóa phái sinh là gì – Cách đầu tư hàng hóa phái sinh sinh lời

Các yếu tố ảnh hưởng đến giá dầu thô Brent là gì?

Giá dầu Brent, cũng như giá của bất kỳ hàng hóa nào khác, phụ thuộc vào nhiều yếu tố. Dưới đây là một số yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến giá dầu Brent:

Cung và cầu thị trường

Đây là yếu tố then chốt.

• Nguồn cung: Quyết định sản lượng của Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ (OPEC) và các đồng minh (OPEC+), sản lượng từ các nước ngoài OPEC (như Mỹ, Nga, các nước thuộc Biển Bắc), mức độ tồn kho dầu thô toàn cầu, và các gián đoạn nguồn cung do sự cố kỹ thuật hoặc thiên tai.
• Nhu cầu: Tăng trưởng kinh tế toàn cầu (đặc biệt ở các nền kinh tế lớn như Mỹ, Trung Quốc, Ấn Độ, và **Châu Âu**), nhu cầu theo mùa (ví dụ, nhu cầu sưởi ấm vào mùa đông), và sự chuyển dịch sang các nguồn **năng lượng tái tạo**.

Yếu tố địa chính trị và sự kiện quốc tế

Bất ổn chính trị, xung đột tại các khu vực sản xuất dầu lớn, đặc biệt là **Trung Đông**, có thể gây ra những cú sốc lớn cho **giá Brent**. Các lệnh trừng phạt kinh tế, thỏa thuận hạt nhân, hay các quyết sách của các cường quốc cũng ảnh hưởng mạnh mẽ đến **thị trường năng lượng**.

Giá trị đồng Đô la Mỹ (USD)

Dầu mỏ được giao dịch chủ yếu bằng USD. Do đó, khi đồng USD mạnh lên, giá dầu tính bằng các đồng tiền khác sẽ trở nên đắt đỏ hơn, có thể làm giảm nhu cầu và ngược lại. Thường có mối quan hệ tỷ lệ nghịch giữa giá trị USD và **giá dầu Brent**.

Hoạt động đầu cơ và tâm lý thị trường

Trên **thị trường hàng hóa phái sinh**, hoạt động mua bán của các nhà đầu tư, quỹ đầu cơ dựa trên kỳ vọng về giá trong tương lai cũng tạo ra những biến động đáng kể cho **giá Brent**, đôi khi độc lập với các yếu tố cung cầu cơ bản.

Dữ liệu kinh tế và báo cáo ngành

Các báo cáo về tồn kho dầu thô (ví dụ từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ – EIA), chỉ số sản xuất công nghiệp, dữ liệu việc làm, và các chỉ số kinh tế vĩ mô khác đều cung cấp thông tin quan trọng cho các nhà giao dịch dầu.

Tại sao nên đầu tư giao dịch dầu thô Brent?

Dầu thô Brent là một tài nguyên thiên nhiên không thể thiếu và là một trong những nhiên liệu hóa thạch quan trọng nhất của nền kinh tế hiện đại. Dù xu hướng chuyển dịch sang năng lượng sạch đang diễn ra, dầu mỏ dự kiến vẫn đóng vai trò chủ chốt trong nhiều thập kỷ tới. Điều này tạo ra những cơ hội đầu tư hấp dẫn trên thị trường phái sinh:

• Tính thanh khoản cao: **Hợp đồng tương lai dầu thô Brent** là một trong những hợp đồng có **khối lượng giao dịch cực lớn** hàng ngày trên **Sàn giao dịch ICE**, đảm bảo nhà đầu tư có thể dễ dàng mua bán và thoát vị thế.
• Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Thêm dầu thô Brent vào danh mục giúp giảm thiểu rủi ro bằng cách phân bổ vốn vào một loại tài sản có động lực giá khác biệt so với cổ phiếu hay trái phiếu.
• Công cụ phòng ngừa rủi ro (Hedging): Các doanh nghiệp có chi phí đầu vào hoặc doanh thu phụ thuộc vào giá dầu (hãng hàng không, công ty vận tải, nhà sản xuất nhựa,…) có thể sử dụng hợp đồng dầu Brent để cố định giá, bảo vệ lợi nhuận trước biến động bất lợi.
• Tiềm năng lợi nhuận từ biến động giá: **Giá dầu thô Brent** thường xuyên biến động do các yếu tố vĩ mô, tạo cơ hội cho các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận từ cả xu hướng tăng và giảm của thị trường.
• Thông tin minh bạch và thị trường toàn cầu: Thông tin về thị trường **dầu thô Brent** được công bố rộng rãi, giúp nhà đầu tư có cơ sở để phân tích và ra quyết định. Giao dịch diễn ra trên các sàn uy tín, đảm bảo tính minh bạch.
• Nhiều sản phẩm lựa chọn: Ngoài hợp đồng tiêu chuẩn, thị trường còn có các sản phẩm như **hợp đồng dầu thô Brent Mini**, phù hợp với các nhà đầu tư có quy mô vốn nhỏ hơn, giúp dễ dàng tiếp cận thị trường.

Kết luận

Nắm vững kiến thức về dầu thô Brent là gì, đặc điểm của hợp đồng tương lai dầu Brent, và các yếu tố ảnh hưởng sẽ giúp nhà đầu tư tự tin hơn khi tham gia thị trường. Tại hanghoaphaisinh.com, chúng tôi cung cấp dịch vụ môi giới chuyên nghiệp, nền tảng giao dịch SACT TradingPro hiện đại và tư vấn chiến lược đầu tư dầu thô Brent cũng như các hàng hóa năng lượng khác. Hy vọng những thông tin chi tiết trên đã giúp quý nhà đầu tư có cái nhìn tổng quan và sâu sắc về mặt hàng tiềm năng này. Chúc quý nhà đầu tư giao dịch thành công và đạt được lợi nhuận kỳ vọng!

Xem thêm:

• Crude Oil là gì
• Dầu WTI Micro là gì